开栏语

　　一段时间以来，“内卷”已成为金融业对竞争态势的直观描述。充分竞争对市场有益，但过度则可能带来风险。近期，金融管理部门强调维护市场竞争公平秩序，促进金融服务实体经济与银行可持续发展的统一。为此，本报推出“透视金融业竞争新秩序”栏目，系列报道金融业维护市场竞争秩序。

　　银行业“内卷”加剧

　　“蛋糕”难以分配。贷款利率的“内卷”、息差水平持续缩窄，令银行业面临挑战。为规范存贷款市场竞争，金融管理部门强化利率政策执行，防范“内卷式”竞争。年初，头部银行承诺不打“价格战”。如今，更多银行正从“拼低价”转向“比价值”，探索新竞争路径。

　　未来，银行业需摆脱“内卷”和价格战，多方需共同努力。

　　同质化竞争加剧，市场“蛋糕”难分

　　银行“内卷”直接影响资金价格。今年，贷款利率持续下降，部分银行个人消费贷款利率跌破3%。这是政策推动与市场竞争的结果，银行通过降低利率抢占市场份额。

　　“以前是项目找银行，现在是银行找项目。”某环保公司人士表示，因项目体量大、融资需求高，公司在融资时会比较利率和授信额度。

　　经济结构转型升级导致信贷供需关系变化。光大证券分析师指出，银行服务与经济转型的资金需求之间存在错配，利率“内卷”表明资金供需失衡。

　　在微观层面，同质化竞争和规模情结使银行难以“分食”市场。

　　华北某城商行行长表示，各类银行挤在相似赛道，大型银行以低成本资金优势快速下沉，导致利率快速下降，给中小银行带来挑战。

　　工商银行行长刘珺指出，金融机构普遍存在“规模情结”，通过“内卷”和非理性竞争实现规模扩张，削弱了利率政策效果。

　　在考核压力下，银行不得不“内卷”。尤其是大行面临更重的利率“内卷”，因背负硬指标任务，有时不得不降价冲规模；中小银行扩表相对保守。

　　数据显示，一季度大型银行资产份额逐月提升，扩表速度加快。

　　银行净息差持续下行，经营压力增大。一季度，商业银行净息差为1.43%，再创新低，大型银行净息差最低。

　　专家警告，银行业“内卷”风险不容忽视，消费贷不良率上升，产品同质化严重，银行盈利空间被挤压。

　　低价不再是“万能钥匙”，需解决真痛点

　　如今，更多银行意识到，信贷竞争的关键在于解决客户痛点和提供更高价值。

　　江苏宿迁一企业负责人表示，选择银行不仅看利率，更看重整体服务和价值。

　　南京银行宿迁分行表示，比起低利率，更重要的是帮助企业解决订单、流动资金等问题，服务好企业生产链上下游。

　　银行经营思路转变，不再只是放贷，而是打造“生态圈”服务，关注企业金融和非金融需求。

　　中小银行通过“抱团取暖”寻求突围，打造差异化、特色化服务模式。国有大行放贷价格优势明显，中小银行压力大。

　　中小银行也有自身优势，沟通机制灵活，产品灵活性高，能迅速推出契合企业需求的产品。

　　从“内卷”到精耕，重塑价值优势

　　展望未来，银行反“内卷”、维护利率市场秩序，需多方合力。

　　专家建议，银行应跳出利率“内卷”，从价值与服务维度重塑竞争优势，聚焦特色化发展，深化金融科技应用。

　　关于监管考核，建议基于银行资源禀赋，明确定位，强化分类监管，引导银行提供差异化产品和服务。

　　金融管理部门将持续维护利率市场竞争秩序，强化利率政策执行，规范市场竞争。

　　维护利率市场公平竞争秩序，需多方协同发力。金融管理部门应强化窗口指导，完善利率自律机制；行业层面，鼓励银行加强信息共享，建立协调机制；支持银行业协会发挥作用，形成良性竞争氛围。

（文章来源：上海证券报）