本报记者李冰熊悦

“现在信用卡市场内卷严重，我们获客压力挺大的。如果有需要，我们可以提供上门办卡服务。”某银行员工方敏（化名）告诉《证券日报》记者，“以前我们信用卡业绩考核主要看发卡量，现在还要看客户办卡后的消费流水，以及信用卡在微信、支付宝等支付平台的绑定率等。”

华北地区某银行的业务员荣林（化名）已经在一季度完成了今年信用卡办卡考核的KPI（关键绩效指标）。“有些信用卡的权益很好，客户会主动过来找我们办卡。抢手的信用卡产品我们不太需要地推。”据荣林介绍，行内信用卡考核指标主要看新客获客量。当前信用卡行业步入“深水区”，市场饱和、监管趋严等因素导致信用卡市场正在告别“内卷”，加速价值回归。

受访银行一线业务员的经历是当前信用卡行业步入“深水区”的缩影。自2022年三季度末以来，全国开立的信用卡和借贷合一卡数量已连续下降9个季度，从巅峰时期的8.07亿张下降至2024年末的7.27亿张，行业集体步入存量博弈期。在这场由市场饱和、监管趋严、宏观环境共同催化的行业变革中，信用卡市场正在加速价值回归，业务结构调整优化之路已然开启。

发卡量是观察信用卡市场规模变化的关键指标。从近几年的数据来看，信用卡存量规模在2022年达到8.07亿张的高点。此后，信用卡发卡量开始出现转折，截至2024年末已连续下降9个季度。比如，工商银行近三年的信用卡发卡量呈现收缩态势，从2022年末的1.65亿张降至2024年末的1.50亿张。

从信用卡贷款规模来看，据A股上市银行2024年年报，主要商业银行信用卡贷款规模增长出现分化。6家国有大行信用卡贷款余额合计为3.22万亿元，同比增长9.02%；而9家上市全国性股份制银行的信用卡贷款余额合计为3.67万亿元，同比下降5.79%。

今年以来，各大银行的信用卡业务展现出更多“倦意”，多家银行宣布停止发行联名信用卡，并对信用卡权益进行大幅调整。调整内容主要涉及交通出行里程兑换、机场贵宾厅服务以及消费优惠等方面。国家金融监督管理总局官网显示，某国有大行在4月份集中终止了绍兴、湖州、嘉兴、保定、唐山等信用卡分中心的运营。

诸多受访消费者的直观感受是，现在银行的信用卡地推不如以往那么密集。苏商银行特约研究员薛洪言表示，银行出于风险控制和成本优化的考量，优先收缩部分区域的信用卡业务线下网点，未来区域性调整可能进一步扩大，信用卡业务将加速向线上化、数字化迁移。

“当前，信用卡业务‘跑马圈地’式的规模化增长时代已经结束，过渡到以存量客户运营为核心的深耕阶段。面对新增发卡难度上升、客户活跃度下降、交易额增长趋缓等挑战，银行正在从‘规模导向’向‘质量导向’转型。”中国银行研究院研究员杜阳对《证券日报》记者表示。

数据背后，信用卡市场告别“内卷式”发展，从“重数量”转向“重质量”已然迫在眉睫。行业变局中既有危机也孕育着新机遇。不少银行机构人士认为，信用卡市场“反内卷”之路藏在智能化变革中，探索创新数字人应用、数智化系统改造等“无人区”，利用金融科技将业务“化繁为简”。

记者调查发现，多家银行根据自身资源和市场环境，各显身手突破业务瓶颈，实现提质增效。主要从重塑信用卡业务体制机制，挖掘重点消费领域分期业务机会，推动信用卡客户服务数字化、智能化转型等方面发力，增强信用卡获客、经营效率。

比如，招商银行2024年年报显示，该行持续推进信用卡客户服务的数字化、智能化转型，借助AI工具，探索重构交互体验，提升客户服务质效。邮储银行则通过新一代信用卡核心系统建设，重塑信用卡业务逻辑，凭借核心系统构建的全新架构体系，实现交易级账户体系等功能，从实际成效来看，截至2024年末，该行信用卡新增发卡780.78万张，结存卡量达3998.25万张。

从趋势来看，银行信用卡业务底层逻辑的转变，正在驱动信用卡市场走上“反内卷”之路，更在深层次反映出市场竞争格局和消费者需求的变化。未来信用卡将不再是传统支付工具，而是成为承载客户金融需求、消费需求和生活服务需求的综合化载体。

薛洪言称，当前银行在信用卡业务“反内卷”的路上正采取不同的战略路径破局，需辩证看待存量深耕时代下信用卡业务的挑战与机会。挑战主要来自移动支付的普及使年轻客群更倾向数字化信用产品，传统信用卡支付工具属性被削弱等。机会在于信用卡仍是银行中间业务收入的重要来源，作为促消费的重要端口，信用卡连接消费场景的价值未减。

信用卡业务内卷表面上呈现出来的是各家银行在贷款规模、客户数量、月活数量的差异。长远来看，信用卡业务要实现高质量发展将是一场争夺用户忠诚度的较量，“反内卷”的核心动力来自行业生态重构和经营逻辑的质变升级。

“信用卡内卷的根本原因在于同质化竞争，而破除内卷的关键在于创新。”南开大学金融学教授田利辉表示，信用卡“内卷式”获客及业务发展模式，易引发过度授信风险，部分银行信用卡坏账率持续增长，风险防控压力有所增大。同时，权益同质化易导致用户“薅完即走”，留存率不足。

“面对市场环境变化，银行正在从信用卡权益体系重构、属地经营及网点综合化转型，渠道建设等方面‘反内卷’。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，此前银行长期依赖粗放式扩张，忽视精细化运营，导致市场陷入低水平重复竞争。未来破局需转向差异化产品设计、生态化服务以及创新技术驱动风控能力升级。

需直面的问题是，信用卡整体面临资产质量承压的挑战。以6家国有大行为例，截至2024年末，4家国有大行的信用卡不良贷款率较上年末有所攀升。

薛洪言认为，银行信用卡业务在“反内卷”的道路上仍需平衡好规模增长与风险防控。

“‘反内卷’告别同质化的无效竞争，银行应从战略层面对信用卡业务重新定位，既要认识到其对客户关系维护和消费金融市场拓展的重要意义，也要正视客群信用分化、消费结构升级带来的运营难题。”杜阳认为，在客户运营上，应建立基于生命周期的动态运营模型，围绕新户激活、活跃维系等环节开展精细化策略设计。

（文章来源：证券日报）