4月底，42家A股上市银行集体公布了2025年一季度业绩报告。据21世纪经济报道记者梳理，其中26家银行营业收入实现正增长，30家净利润保持增长，但“增收不增利”与“增利不增收”现象并存。10家银行营收和净利润双双下滑，显示出一定的经营压力。

2025年一季度，尽管银行净息差下行趋势未扭转，给不少银行带来考验和挑战，但已有所企稳，变动幅度收窄。值得关注的是，不少银行选择释放拨备来“以丰补歉”，导致拨备覆盖率明显下降。资产质量方面，42家A股上市银行不良率整体维持去年年末水平，绝大部分位于1.5%之下。

4家银行营收两位数负增长，7成银行净利润正增长

在42家上市银行中，2025年一季度共有四家银行营收超千亿元，分别是工商银行、建设银行、农业银行、中国银行。国有大行在营收规模上表现依然亮眼。营收规模位于500亿元到1000亿元区间内的银行有五家，分别是邮储银行、招商银行、交通银行、兴业银行、中信银行。此外，还有22家银行在今年一季度营收规模在百亿元以下。

从营收增速看，26家银行一季度营收实现同比增长，占比超过一半。其中，常熟银行是唯一一家达到两位数增速的银行。值得一提的是，还有16家银行一季度营收出现负增长，其中厦门银行、华夏银行、贵阳银行、平安银行下降幅度超过两位数。

净利润方面，2025年一季度有30家银行净利润正增长，占比超过七成。其中，4家银行净利润增速达到两位数。另外有12家银行净利润出现下滑，其中华夏银行、厦门银行净利润下滑幅度达到两位数。

不良率持平，拨备释放“以丰补歉”效应明显

在资产质量方面，今年一季度上市银行的不良贷款比率整体保持稳定，基本与去年年末水平持平。不良率相对较高的机构主要包括华夏银行、郑州银行、青农商行、贵阳银行和西安银行。而不良率维持在较优水平的仍以宁波银行、杭州银行、常熟银行等江浙地区城商行为代表。

值得注意的是，在拨备覆盖率指标上，部分银行出现较大幅度下降。多位业界人士指出，拨备一直是银行的“利润调节器”，在营收和净利润增长稍显乏力的情况下，不少银行选择通过释放拨备来“以丰补歉”，填补净利润增长短板。

开源证券银行刘呈祥团队指出，当前商业银行对公业务风险较前期大幅缓解，不良率整体呈下降趋势。与此同时拨备覆盖率仍处高位，逆周期拨备动态调整机制作为稳增长政策的组成部分，未来或仍有发力空间。

息差下行趋势待扭转，业内人士料资产端机会更多

Wind数据显示，一季度42家上市银行的净息差平均值在1.6%左右，仍低于1.8%的行业“警戒线”。净息差持续走低反映出银行盈利能力有待提升。净息差处于低位时，银行的抗风险能力随之减弱，对小行形成一定程度的银行业“内卷”现象。

业内有担忧称，若商业银行长期处于低息差环境，将对其盈利能力、内源性资本补充能力以及风险抵御能力等方面带来系统性挑战。一位城商行理财业务负责人表示，负债端仍有待存款利率先行引导下行，但降准降息的时点尚不明朗。资产端方面，他重点提及ABS（银行信贷资产证券化业务），有望成为银行新的盈利增长点。

另一位江浙地区城商行人士认为，当前银行营收和不良风险压力主要集中在公司业务及零售端。关于净息差“难题”，他认为信贷收益率短期内难有起色，但信用品种或存配置机会。

在此视角下，银行业整体或面临盈利模式转型的“阵痛期”。

（文章来源：21世纪经济报道）