跟随2月份部分民营银行集中下调存款利率的步调，进入本月初，全国多区域农商行、村镇银行以及民营银行纷纷启动存款利率下调。此举涉及活期存款及三个月至五年期的定期存款（整存整取），尤其针对长期限存款产品进行了重点调整。调降后，中小银行三年期和五年期定期存款利率普遍降至“2”字头，与国有大行相比，其利率优势正逐渐消失。

　　业内人士分析，中小银行此番密集下调存款利率，旨在应对资产端利率的持续下行趋势。针对未来存款利率的走势，有观点指出，随着贷款利率的调整，中小银行存款利率或存在进一步下调的空间。

　　此次调整中，部分银行最高调降50个基点。过去，地方性中小银行因存款利率优势备受储户青睐。然而，经过几轮调整，这些银行的三年期和五年期定期存款利率也已普遍降至“2”字头，利率优势不再明显。

　　以重庆富民银行为例，自3月5日起，该行再次调整个人存款挂牌利率。其中，三年期定期存款利率下调至2.60%，五年期则降至2.50%。这已是该行年内第二次调整个人存款利率。

　　同时，云南元江北银村镇银行也自3月1日起对部分存款产品利率进行调整，各期限利率均下调了50个基点。广西浦北农村商业银行同样对定期存款利率进行了调整，其中三年期定期存款利率降至1.55%，五年期则大幅降至1.60%。

　　此外，包括黑龙江北安农村商业银行、湖北南漳农村商业银行在内的多家银行近期也对存款利率进行了相应调整。

　　回顾2月份，已有多家民营银行开始陆续下调存款利率。例如，中关村银行将整存整取二年期存款产品利率下调至2.20%，锡商银行也宣布下调多款手机银行存款产品的利率。

　　中信证券首席经济学家明明表示，下调存款利率已成为中小银行缓解净息差压力、优化负债成本的重要举措。中小银行客户基础相对薄弱，对高成本存款的依赖程度较高，因此净息差收窄的压力更为明显。同时，随着新发放贷款利率的持续走低以及存量按揭利率的下调，银行的资产收益空间进一步受到挤压。

　　监管数据显示，2024年第四季度，商业银行净息差继续下行，环比下降0.01个百分点至1.52%。其中，城商行和民营银行的净息差降幅明显高于行业平均水平。

　　为了稳定净息差，中小银行需要通过降低负债成本来应对。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，目前多数银行已下调存款利率，但仍有少数银行提高部分存款产品利率。不同银行会根据自身负债结构等具体情况，采取差异化的利率策略。

　　未来存款利率或继续下调。业内人士认为，为更有效地支持实体经济发展，贷款利率有必要进一步下调。若贷款利率继续调降，为缓解净息差压力，存款利率也将跟进下调。

　　中国银行研究院研究员叶银丹预计，2025年银行存款利率将继续保持下降趋势。在当前货币政策适度宽松的基调下，存款利率跟随贷款利率下调的可能性较大。此外，随着金融市场竞争的加剧，各银行存款利率可能会逐渐趋同。

　　明明预计，由于银行可能面临存款流失等压力，本轮存款降息的幅度和节奏预计会小于2024年。中小银行由于负债成本较高且净息差压力较大，可能会有更强的动力和更大的空间去下调存款利率。后续的降息操作仍可能由大型银行率先实施。

　　本轮中小银行密集下调存款利率，将对金融市场及广大储户产生深远影响，其后续发展值得持续关注。上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，下调存款利率的核心目的是应对资产端利率的持续下行，通过降低存款付息成本，优化资产负债结构。未来，中小银行将进一步提升存款利率定价的精细化程度。

（文章来源：第一财经）