在存款竞争加剧、息差收窄的背景下，同业负债正成为银行优化负债结构、缓解资金压力的重要工具。同业负债的上涨，反映了银行一般性存款市场拓展难度提高，进而优化负债结构的现实需求。

《中国经营报》记者注意到，Wind数据统计显示，2024年年末，上市银行同业存单余额相比上年普遍增长10%以上，多家银行同比超20%。多家银行还上调了同业存单备案额度，以应对负债端的压力。

同业负债具有单笔交易金额较大、期限结构灵活可控等优势，使其成为银行优化负债结构的重要选择。然而，银行在提高同业负债的同时，也需谨慎把控监管合规风险以及期限错配风险。

负债结构调整

同业负债规模显著提升，主要源于银行净息差持续收窄、付息成本管控趋严的行业背景。面对一般性存款拓展难度加大，银行主动调整负债结构配置，加大同业负债工具的运用力度。

同业负债的优势在于其规模效应、期限结构灵活可控以及高效融资渠道，使其成为存款增长乏力时期重要的负债补充工具。同业存单作为市场化程度较高的主动负债工具，在监管指标约束范围内仍存在合规操作空间。

然而，同业负债也面临双重监管约束体系，包括显性监管和隐性监管。同业负债占比较高暗藏风险，包括监管合规风险和流动性传导风险。

监管合规风险方面，同业融入资金余额不得超过总负债的1/3，当同业负债占比接近监管阈值时，将面临多重合规压力。流动性传导风险方面，同业负债的期限错配特征与集中度风险形成双重脆弱性。

进一步压降成本

为实现推动社会综合融资成本下降的目标，中国人民银行将综合施策拓展利率政策空间，进一步降低银行整体负债成本。多家银行在业绩发布会上提及将降低负债成本，优化负债结构。

例如，平安银行表示将聚焦吸收低成本存款，管控高成本存款，灵活调整外币资金吸收策略，降低整体负债成本。中信银行则通过压降负债成本为核心，辅之以资产结构的优化，双向发力稳定息差。

面对负债端压力，银行需综合施策缓解压力，优化资产负债管理，加强对资金需求的预测和规划，通过灵活的资金调配机制应对短期流动性波动。同时，应拓宽负债来源，优化资金结构，降低资金错配风险和对高成本融资的依赖。

此外，监管机构也需强化政策支持以缓解银行压力，通过引导优化银行负债结构，支持金融领域的长期稳定与可持续发展。

（文章来源：中国经营网）