近年来，随着资产质量压力的日益上升，银行纷纷加速处置不良资产，个贷不良资产转让市场迎来了前所未有的活跃期。在银登中心的不良贷款转让平台上，中国银行、建设银行、平安银行、江苏银行、中原银行等机构正积极寻求转让个贷不良资产。从起初的“谨慎试水”到如今成为不良资产处置的关键一环，个贷不良资产转让业务已历经四载春秋。在政策东风的吹拂下，业务版图不断扩张，参与主体也从最初的寥寥数家，逐步壮大为涵盖各类银行、金融资产管理公司、消费金融公司等在内的庞大体系。然而，在快速发展的同时，个人贷款不良转让也面临着回收率低、数据共享机制不完善、不良风险攀升等多重挑战。

　　银行加速“甩包袱”，不良资产密集转让

　　面对不良贷款率持续攀升的压力，银行正全力打响资产质量保卫战，加速“清仓”不良资产。在银登中心平台上，包括中国银行、建设银行、平安银行、江苏银行、河北银行等在内的多家机构，正热切寻求个贷不良资产的转让。

　　以中原银行郑州分行为例，该行近日发布了2025年第1期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让项目公告，该资产包未偿本息总额高达1.92亿元，但挂牌起始价格仅为970万元，折扣力度空前。同样，江苏银行也一次性挂出了四期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目，涉及借款人众多，未偿本息总额巨大。

　　值得注意的是，部分不良资产包转让价格已低至“骨折”水平。如中原银行上述项目，折扣率高达近五折；而平安银行此前发布的一则转让公告中，未偿本息总额达2.07亿元的项目，转让起始价仅为422万元，折扣率同样惊人。

　　对此，业内专家指出，不良资产通常是经过多轮催款仍无法收回的资产，回收难度较大。因此，在定价时，会充分考虑潜在成本和风险，从而进行大幅打折。

　　机构扩围超千家，市场活跃度显著提升

　　回顾不良贷款转让试点的发展历程，已走过四个年头。自2021年原银保监会下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》以来，个贷不良资产批量转让业务逐渐成为不良资产处置领域的重要制度安排。

　　试点初期，监管部门对参与机构设置了严格限制。然而，随着政策的逐步放宽，参与机构数量不断攀升。截至目前，已开立不良贷款转让业务账户的机构涵盖政策性银行、国有大行、股份制银行、城农商行、消费金融公司等，总计超过千家（含分支机构）。

　　根据银登中心披露的数据，2024年全年不良贷款转让业务公告挂牌成交单数达到812单，成交额合计2258亿元，市场交易活跃度显著提升。

　　坏账处置面临挑战，精细化运营成趋势

　　尽管市场发展迅速，但个人贷款不良转让仍面临诸多挑战。传统不良资产处置模式已难以适应市场发展需求，行业正逐渐探索更为精细化的资产运营路径。

　　数据显示，2024年四季度个人不良贷款批量转让的平均折扣率降至4.8%，平均本金回收率更是低至7.3%。这一趋势表明，借款人还款能力和还款意愿减弱，欠款逾期时间延长，抵押物价值贬损等问题日益突出。

　　此外，银行与AMC之间的数据共享机制尚未健全，成为制约业务发展的关键因素之一。业内专家建议，应加强银行、资产管理公司、金融科技公司等各类主体之间的合作，实现资源共享和优势互补。同时，利用大数据、人工智能等技术提升不良资产的估值、风险评估和催收效率。

（文章来源：北京商报）