当前，更好满足住房消费需求是提振消费专项行动的关键一环，这一过程亟需金融政策和金融产品的强力支撑。

国家金融监督管理总局河南监管局携手河南省委金融办、省发展改革委、省商务厅，近日联合印发了《关于做好金融支持扩大消费工作的通知》，明确提出要积极响应刚性和改善性、青年人等住房消费融资需求，执行差别化住房信贷政策，并发挥房地产融资协调机制效能，推动房地产市场企稳回升。

受访专家一致指出，在“稳住楼市股市”的总体战略下，今年的金融政策将在促进房地产市场稳步复苏、构建房地产发展新格局等方面扮演核心角色。

活用金融政策

2024年，金融政策在保障房地产市场平稳健康发展上发挥了举足轻重的作用。中国人民银行行长潘功胜在3月6日的十四届全国人大三次会议经济主题记者会上透露，去年央行基于宏观审慎管理职能，优化并调整了房地产金融政策，将房贷最低首付比例统一降至15%，降低了新发放房贷利率，并推动了存量房贷利率的降低。此举每年可为超过5000万户家庭节省约1500亿元的利息支出。

展望2025年，金融政策将继续为房地产市场的稳健向好提供有力保障。3月13日，中国人民银行党委召开扩大会议，提出“根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，适时调整存款准备金率和利率水平”。

中指研究院政策研究总监陈文静预测，2025年降息空间依然较大，5年期以上LPR有望继续下调，从而进一步减轻居民购房负担。

完善房地产金融宏观审慎管理也是今年房地产金融政策的重点之一。相关会议强调，“完善房地产金融宏观审慎管理，建立健全房地产金融制度”。

中国人民银行工作会议于1月3日至4日召开，会议提出，要完善房地产金融宏观审慎管理，支持房地产市场风险化解和平稳健康发展。此外，2月17日至18日召开的中国人民银行2025年宏观审慎工作会议也要求，完善房地产金融管理，助力房地产市场企稳回升，支持构建房地产发展新模式。

上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，2025年全国房地产业将继续朝着企稳向好发展的大趋势迈进。但与此同时，也需关注一些结构性和细节性的风险点。完善房地产金融宏观审慎管理有助于防范化解房地产领域风险，推动房地产行业高质量发展。

创新金融产品

目前，各地正积极落实和细化房地产领域的存量和增量金融政策，以期推动楼市企稳回升。

例如，3月13日，昆明市人民政府办公室公布了《昆明市2025年推动经济稳进提质政策措施》，其中明确提出，商业性个人住房贷款将不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一调整为15%。

除了因地制宜落实个人住房贷款政策外，部分城市还推出了特色创新金融产品，以有效降低居民购房成本。

日前，苏州市住房和城乡建设局联合相关金融机构推出了“三低一宽”特色金融产品，并结合人才房票政策，进一步降低购房门槛，助力青年人、新市民购房。

“三低一宽”即低首付、低利息、低月供、宽期限。通过部分金融机构提供的定制化购房贷款产品，符合条件的购房者可享受最低商业贷款利率，同时享受“低月供”和“宽期限”的便利，延长本金还款期限，且前五年每月本金部分最低仅需还100元。

中指研究院苏州分院高级分析师金珂认为，“三低一宽”特色金融产品在一定程度上缓解了购房者的初期资金压力，为购房者提供了更为灵活的资金周转空间。

严跃进指出，苏州此次出台的“三低一宽”政策本质上是一种金融产品创新。今年各地要进一步提振房地产交易行情，金融政策支持至关重要。特别是要关注首付和月供这两类资金的支出问题。“低月供”和“宽期限”的做法能够有效激发购房需求，对于全国其他城市而言，具有重要的借鉴意义。

他表示，借鉴苏州的做法，在全面考虑风险控制的前提下，各地可以针对各类购房群体精准施策，开展金融政策创新，在降低居民购房成本的同时，维护房地产市场的平稳健康发展。

（文章来源：证券日报）