财联社6月12日讯 和股票市场一样，今年债券市场的阿尔法获取难度加大，ETF等贝塔收益工具却迎来了机遇。债券ETF成为市场的新宠。

　　截至6月10日，全市场29只债券ETF规模已达3130.82亿元，继6日突破3000亿大关后继续吸引资金。今年以来，涌入债券ETF的资金已超过千亿元。短融、长久期国债和信用债ETF对规模增长贡献显著，尤其是8只信用债ETF年内资金净流入达572.31亿元，占年内债券买入资金的五成以上。6月6日正式实施的信用债ETF通用质押式回购业务，进一步便利了投资者参与，有望推动信用债ETF持续发展。

　　债券ETF规模突破3100亿元，百亿级债券ETF已达10只

　　ETF市场持续扩容，截至目前，全市场29只债券ETF合计规模达到3130.82亿元，其中10只规模超过百亿。海富通短融ETF规模居首，达到485.02亿元，因其流动性和规模表现优异，被不少机构用作场内现金管理工具。富国政金债券ETF规模也突破478.99亿元，凭借其久期优势、良好的流动性、低交易成本和投资门槛，赢得了市场认可。

　　富国基金指出，我国债券市场以银行间市场为主，而该市场债券购买门槛较高，普通投资者难以参与。通过场内ETF，可实现银行间和交易所的互联互通，让投资者以低门槛参与银行间债券交易。此外，采用现金申赎可实现T+0交易，相比场外政金债指数基金，流动性大幅提升。因此，政金债ETF既适合偏好弹性交易的投资者，也适合风格稳健的长期投资者。

　　此外，受益于市场行情的博时可转债ETF规模达到240.68亿元。海富通城投债ETF、鹏扬30年国债ETF、平安公司债ETF以及易方达、南方、海富通、华夏等4只上交所信用债ETF规模均突破百亿。

　　值得注意的是，债券ETF数量虽少，但尚未出现迷你基金，最小规模也超过5亿元，29只债券ETF中有27只规模超过10亿元。

　　年内超千亿资金涌入债券ETF市场

　　自2013年3月全市场首只债券型ETF——国泰上证5年期国债ETF问世以来，债券型ETF已发展12余年。但在2024年之前，其规模始终在千亿以下。近两年，随着债市牛市行情和新发基金数量的增加，债券ETF规模迅速增长。

　　数据显示，2024年5月，债券ETF规模突破1000亿元；同年11月，站上1500亿元；2025年2月，突破2000亿元；仅隔4个月，再次突破3000亿元大关。

　　规模增长主要得益于两大资金流入方向：一是存量资金吸引；二是新发基金表现强劲。

　　今年债券ETF资金净流入明显，截至6月10日，近1100亿元资金涌入债券ETF。其中，海富通短融ETF净流入最多，达189.54亿元；鹏扬30年期国债ETF净流入122.6亿元；易方达公司债ETF、富国政金债ETF和南方公司债ETF净流入均超百亿元。

　　今年债券ETF新发方面，8只基准做市信用债ETF基本完成30亿元发行目标，总募集规模达240亿元。

　　6月6日，8只产品正式纳入通用质押式回购标的，有助于提高资金使用效率，满足多元投资策略。基准做市债ETF兼具信用风险可控和质押融资便利双重优势，能满足投资者多样化的资产配置需求，尤其适合年金、保险等中长期资金。

　　围绕纳入回购质押库的消息，该品类基金持营增幅显著。上述8只信用债ETF合计净流入572.31亿元，合计规模达792.75亿元。其中，4只上交所基准做市债ETF规模相继突破百亿元，规模最大的易方达公司债ETF达137亿元。4只基准做市债ETF上市以来交易活跃，6月以来日均成交额达74亿元。

　　债券ETF创新产品持续扩容，首批科创债ETF即将上报

　　债券市场规模增加得益于监管、基金公司、市场行情及投资者配置需求的共同推动。证监会等监管机构近年来明确支持ETF产品多样化，未来或进一步简化债券ETF审批流程。除机构投资者外，个人投资者也通过投顾组合等形式加入债券ETF投资。

　　在债券ETF创新方面，首批科创债ETF即将上报，预计有10家基金公司参与。科创债自2021年试点以来，政策支持力度显著，已形成多层次制度框架。科创债市场快速扩容，总规模已超2.8万亿元，为科创债ETF发行创造了条件。当前科创债包括上证AAA科技创新公司债、科创票据和企业债等多种品类。今年以来，包括招商、富国、鹏华等在内的12家基金公司已率先上报上证AAA科技创新公司债基金。

（文章来源：财联社）