财联社4月23日讯（记者闫军）上海、山东等地证监局已启动对辖区内部分私募管理的2025年度检查工作。此次检查预计将结合私募新规的要求，对宣传推荐、资金募集、基金运作、信息披露等合规方面进行重点审查。

　　据悉，上海地区的检查以抽查为主，私募基金公司陆续收到通知，上周五（4月18日）未收到通知的，基本确定不在此轮检查名单中。多项私募相关新规落地后，行业或迎来史上最严检查季。

　　即便未接到检查通知的私募机构也表示，将对照检查要求进行自查，合规被视为私募的生命线，尤其是私募新规落地后，处罚明显增多，处罚事由更为细致。

　　上海等地区启动私募专项检查

　　近日，上海证监局将对辖区部分私募基金管理人开展年度检查的消息在私募行业引起震动。自2024年8月1日私募新规正式实施以来，监管对私募启动年度检查，业内预计此次检查将“从严从重”执行新规要求。

　　上海证监局日前通知，将对辖区部分私募基金管理人开展检查，收到检查通知书的私募管理人需按要求配合检查工作。此外，山东证监会也发布自查通知，要求辖区内私募基金公司对照年度检查清单逐项核验。

　　上海私募检查或将重点关注募集环节的违规行为，如变相保本保收益、宣传推介瑕疵等。同时，私募新规的新增内容也将成为检查的重点。

　　私募基金公司普遍关注检查的方向和重点。按照往年私募基金检查重点，监管检查通常包括私募基金管理人基本情况、宣传推介及资金募集、基金投资运作、内控管理、信息披露与报送以及投资者适当性管理等六大项内容。

　　检查将涉及私募基金管理人的展业资质、员工数量、财务状况以及管理规模等，同时还会对代销机构的资质和投资者风险匹配度等进行审查。在基金投资运作上，检查要点包括账户管理、投资范围、关联交易等。

　　此外，根据此前媒体报道显示，各地监管还会根据当前监管重点、辖区机构特点，进行专项检查，如基金杠杆及分级情况、量化交易情况、DMA业务情况等。

　　面对检查，私募基金公司应提前准备，学习私募新规，重点关注新提及内容，优先整改直接影响检查结果的制度缺失。

　　检查更加细致化

　　自2024年私募新规落地以来，整个私募基金行业处于强监管状态。数据显示，2024年私募基金公司收到监管罚单超过470张，注销私募基金管理人超1400家。

　　严监管之下，私募基金公司被处罚的原因也更加细致化，比如有私募因运营期间基金总资产占基金净资产比例超标被处罚，有的私募把投资者适当性材料交由他人制作，也成为监管处罚的对象。

　　穿透式监管、细致化检查有利于清除“伪私募”的生存空间，促进私募行业的长期健康发展。对多层嵌套、杠杆率的重点关注，有利于降低行业的风险，而信披、投资者适当性管理的规范化也为私募明确了合规边界。

　　上交所召开私募机构座谈会

　　作为A股市场的重要力量，多家私募机构在近期关税战冲击中展现出行业担当。4月21日，上海证券交易所召开私募专题座谈会，听取头部私募机构代表的意见建议。

　　与会机构表示，近期美国通过关税政策构筑贸易壁垒，引发全球风险资产剧烈波动。在党中央的坚强领导和有力部署下，稳市政策密集出台，合力推动股市企稳回升。关税短期冲击不改中国资本市场长期向好趋势。

　　与会机构认为，当前中国资产估值处于相对较低水平，将坚定持有中国优质资产，树牢“长期、理性、价值”投资理念，共同维护资本市场平稳运行。

（文章来源：财联社）