【导读】AI叩击基金投顾大门：技术狂飙背后，Deepseek如何重构基金投顾价值链？

中国基金报记者方丽陆慧婧

2025年，生成式AI的爆发性增长席卷金融业，中国基金投顾市场正迎来一场深刻的变革。在这场变革中，国产AI大模型DeepSeek凭借在金融垂直领域的深度训练，迅速切入基金投顾业务全链条，从客户画像生成到组合策略优化，从风险预警到服务流程自动化，试图重新定义“以客户为中心”的投顾逻辑。基金投顾市场因此迎来了人工智能浪潮。

DeepSeek的介入，恰似一枚“技术催化剂”，使单个投顾经理的服务客户数大幅提升，长尾客群得以激活。然而，AI在复杂情绪感知、非理性行为预判等领域仍存在“能力盲区”。

多位业内人士指出，DeepSeek所引发的人工智能变革，本质上是对“金融服务本质”的思辨。当技术能以更低的边际成本提供建议时，基金投顾的价值必须重新锚定。未来，不是“AI替代人类”，而是“人类驾驭AI”，在算法框架内注入人类温度与智慧，将服务温度转化为竞争壁垒。

AI技术渗透基金投顾业务环节

多位业内人士反馈，当前AI技术在基金投顾领域的渗透呈现“浅层覆盖、局部突破”的特征。以DeepSeek为代表的工具主要聚焦三大场景：海量数据分析、投研辅助、投顾内容创作。

据易方达基金投顾金融科技团队主管刘玮介绍，自展业以来，易方达基金投顾始终高度重视AI技术的应用，在投资研究、投资运作、顾问服务、合规风控等关键业务环节，融合深度学习、机器学习、自然语言处理等AI技术，以及运筹优化、蒙特卡洛模拟等算法技术，持续建设智能化服务体系。DeepSeek的出现推动了AI技术的普及，提升了整体AI能力基准。

博时基金在DeepSeek模型上也做了一些探索。据博时基金投顾业务相关负责人反馈，当前AI技术在基金投顾业务中的渗透程度正逐渐加深。DeepSeek在辅助投顾决策、客户画像分析等方面比较高效，但在生成动态优化的资产组合方面仍有提升空间。

盈米基金也表示，当前AI技术正从单一的辅助工具向全栈式AI能力矩阵转变。DeepSeek作为AI工具在投顾业务中主要应用于客户服务与陪伴、投研辅助分析、投顾内容创作的智能化生产。

中欧财富也将AI技术运用在基金投顾行业的信息抓取、海量数据分析上。AI和金融科技的运用能够帮助基金投顾实现更广覆盖的用户个性化匹配和高效的客户服务。

重构基金投顾价值链

DeepSeek以其基于3000万+金融文本训练的决策模型，可在几秒钟内完成全市场基金产品的多因子筛选，大幅提升策略生成效率。同时通过NLP技术实现的7×24小时交互，使单个投顾经理的服务客户数大幅提升。

DeepSeek的引入和运用将提升基金投顾的广度和深度。例如，在提升客户个性化服务方面，AI技术的运用可以辅助基金投顾更好完成投前的资产诊断，同时也可以更好地完成投顾解决方案和用户需求的一一匹配。

同样，博时基金投顾业务相关负责人也认为，DeepSeek的智能化和自动化特性，将使得基金投顾服务更加便捷和高效，大大降低获取投顾服务的门槛。同时，基于大数据和AI技术的精准营销，也能让更多潜在投资者了解到基金投顾服务，扩大服务范围。

对此，兴证全球基金投顾团队也表示，服务门槛可能进一步下沉，收费模式也可能出现改变，还有基于AI衍生的一系列上下游生态等。

易方达基金刘玮还总结，对于投顾机构而言，初级岗位的需求将会减少，企业的经营成本也会随之降低。业务人员能够更加聚焦于高附加值的工作，有助于投顾机构不断提升服务质量，增强与客户的情感联结。

目前仍是AI的天然短板

站在人工智能革命的十字路口，行业内也试图厘清几个问题：当AI闯入基金投顾领域，哪些领域将迎来颠覆性重构？哪些“能力边界”仍将长期属于人类？

兴证全球基金投顾团队表示，对于顾问服务标准化的模板部分，DeepSeek在服务生产提效上具有优势。但他们也强调，现阶段AI助力顾问服务还有较多局限性。一方面，AI难以很好地捕捉客户情绪，提供有价值的情绪陪伴。另一方面，针对定制化需求，依然需要深度的人际互动。

中欧财富也指出，专业的投研能力并非简单的海量基金筛选，需要投顾投研的经验积累和专业判断。同时人工1V1的服务相比AI互动更有温度。

AI+投顾合作共同发展

AI正在对基金投顾业务产生巨大影响，在降低成本、提升服务的同时，这些投顾机构也要注意技术主权避免被“管道化”，保持独立性和创新力，“AI+投顾”形成优势互补、共同发展。

“AI技术与基金投顾业务是深度融合的关系，二者相互促进、协同发展。对于投顾机构而言，平衡好业务与人、技术之间的关系至关重要。”易方达基金刘玮表示。

盈米基金也强调，要平衡自主性与技术依赖，可以从“买方投顾”理念、分层客户策略和坚持机构AI应用自主性三个方面来看。

博时基金投顾业务相关负责人表示，随着AI技术在投顾领域的广泛应用，中小型投顾机构与DeepSeek等AI技术方之间的竞合关系将日益凸显。这种竞合关系将促使中小型投顾机构不断提升自身实力。

无论如何，AI技术正在潜移默化地改变基金投顾行业，虽然目前仍需克服一些短板和伦理问题，但这已经是大势所趋。投顾机构的核心是人与工具实现有机融合，持续为投资者带来更为优质、高效的服务。

（文章来源：证券时报·e公司）