基金直销业务在当前的市场环境中正积极探索突破之道，通过设立直销优惠政策和提升服务品质等举措寻求发展。近年来，尽管部分基金公司选择下架公司App或网上交易平台，但直销作为与投资者联系最为紧密的营销渠道，其重要性依然不容忽视，被视为基金公司不可轻易放弃的赛道。

为激活直销渠道，众多基金公司不断尝试新方法。相较于代销渠道，直销渠道在销售部分稀缺产品时展现出更宽松的售卖限制。例如，国泰标普500ETF发起联接（QDII）人民币A、C份额近日宣布暂停非直销渠道的申购和定期定额投资业务，但投资者仍可通过直销渠道进行申购，尽管存在单日每基金账户累计申购及定期定额投资业务金额不超过1000元的限制。同样，去年12月，博时纳斯达克100ETF发起式联接（QDII）也对代销渠道的申购设置了较低限额，而直销渠道的申购限额则相对较高。

格上理财旗下金樟投资研究员王祎指出，基金公司在直销和代销渠道设置不同的申购限制，旨在更好地控制资金流动，增强直销渠道的影响力，吸引投资者通过直销渠道进行交易，从而与投资者建立更紧密的关系。

此外，基金公司还推出了多项直销优惠措施。恒生前海基金在特定时间段内对恒生前海恒锦裕利混合基金的赎回费率进行了优惠，凡通过该公司直销柜台赎回或转换转出的，均可享受费率优惠。同时，百嘉基金也通过直销柜台提供申购费率一折的优惠活动。

部分头部基金公司还致力于提升直销渠道的服务品质，以扩大直销渠道与客户直接沟通的优势。以广发基金App为例，该App推出了8.0版本，提供了全账户管理服务、全市场基金账本、多元资产专区以及网格交易等服务工具，为投资者提供更加贴心的基金理财服务。

然而，尽管部分基金公司在直销领域加大了探索力度，但从整体来看，直销业务的发展仍面临诸多挑战。2024年，多家基金公司选择下架旗下App或关闭网上交易平台，反映出直销业务发展的困境。排排网财富理财师汪普秀认为，许多公募基金的直销平台未能准确定位，忽视了客户体验的提升。在银行、券商和第三方独立基金销售公司竞争日益激烈的背景下，为了降本增效，放弃线上直销平台成为中小基金公司的无奈选择。

王祎指出，当前基金直销面临的挑战包括运营成本高、客户积累难、收入难以覆盖成本以及市场竞争激烈等。然而，通过优化产品和服务、提供费率优惠、加强线上线下融合、聚焦投顾服务以及技术创新等措施，基金公司仍有望找到适合自身发展的路径。

某基金直销业务人士表示，直销渠道是基金公司的重要营销阵地。通过发展直销业务，基金公司可以将投研专业能力转化为面向零售客户的服务能力，提升财富管理能力。直销客户对基金公司的品牌认知和认同感相对较高，因此，通过直销渠道提供更好的投资理财服务，有助于提升投资者的信任感。

（文章来源：上海证券报，本文图片等版权归原作者所有，如有侵权请联系删除）