当前，我国银行理财市场迎来关键发展节点。据测算，截至5月末，银行理财规模合计31.5万亿元，创下新高，标志着行业进入高质量发展新阶段。

随着经济发展，居民财富积累，在银行存款利率下行时，人们需要其他投资路径。2004年光大银行发行外币及人民币理财产品，标志银行理财起步。自此，银行理财成为居民全新投资渠道。21年来，银行理财在大资管领域发挥独特价值。

站在31万亿元新起点上，行业发展备受关注。面对客户财富管理新需求，行业亟需解答三大核心命题。《证券日报》记者采访了多家银行理财子公司负责人及业内人士。

产品端多维创新

目前，银行理财产品分为四大类，固定收益类产品是市场主流。银行理财子公司正积极寻求创新之道，从多维度发力并加大产品创新力度。部分理财公司加大低波理财产品布局力度，形成与公募基金差异化的产品体系。

建信理财从资产端、产品端两方面入手，致力于实现收益与波动的平衡。光大理财坚持以投资者的“风险预算”为立足点，设计研发了更符合投资者风险承受能力与需求的多类理财产品。

多家银行理财子公司还积极响应国家重大战略部署，推出多个具有代表性的主题产品。除新型理财产品外，流动性管理也是投资者关注的重点，光大理财推出相关产品，自选周期型产品将是后续重点布局的系列产品。

为给投资者提供更优质的服务体验，银行理财子公司持续强化场景类功能类产品创新，例如上线理财夜市功能。今年以来，多个部门陆续推出相关政策，推动银行理财资金入市，银行理财子公司也频频对含权产品进行布局规划。

投资端深耕细作

在经济从高速增长转向高质量发展、构建新发展格局的新时期，银行理财子公司的市场投资策略已从传统周期驱动转向产业趋势+政策红利的驱动框架。

从投资端来看，银行理财子公司加大含权产品布局的同时，势必也会提升自身的权益投资能力。理财公司需具备精准的择时能力，密切关注指数高低和资产结构情况，同时要注重回撤控制，通过分散持股降低风险。

产品端的创新也考验着银行理财子公司的投研能力。多家银行理财子公司还强调了大类资产的优化与组合，依托多资产、多策略的协同优势提升收益率。

中邮理财相关负责人表示，公司坚定看好中国资本市场发展前景，当前市场处于合理估值，公司理财资金已增持权益类指数基金，后续将继续发挥耐心资本、中长期资金作用，加大资本市场投资力度。

增强服务实体经济质效

银行理财子公司通过创新理财产品和投资策略，不仅为投资者提供了多样化的投资渠道，同时也将资金有效地引导至实体经济的关键领域。

银行理财登记托管中心披露的信息显示，截至2025年一季度末，理财产品支持实体经济资金规模约20万亿元。随着国家对金融支持实体经济的要求日益增强，银行理财子公司正积极响应。

今年以来，政策层面频频发力支持科技企业与科技金融发展。已有理财公司积极响应，深度布局科创领域投资。围绕服务做好金融“五篇大文章”，理财公司正用投融资专业理财力量服务实体经济发展。

当下，银行理财规模站上31万亿元新起点，如何进一步提高投资收益和更好地服务实体经济发展，业内人士给出了建议。

（文章来源：证券日报）