财联社6月5日讯 2024年作为信托“三分类”改革后的首个完整年度，中国信托业协会近期发布了《2024年度中国信托业发展评析》报告（以下简称“报告”），并召开了发布会，深入解读信托业2024年度运行状况、发展评析及转型进展。

　　报告揭示，2024年信托行业规模显著增长23.58%，亮点频现，如标品信托转型加速，风险处置服务信托持续增长。然而，规模扩张的同时，行业利润却大幅下滑，结构优化转型仍在路上。

　　交易性金融资产占比攀升，股权投资萎缩至不足1%

　　据中国信托业协会数据，截至2024年末，67家信托公司管理的信托资产规模达29.56万亿元，同比激增23.58%。资金信托规模增至22.25万亿元，涨幅高达28.02%。

　　资金信托投向方面，2024年变化显著，其中流向证券市场的资金信托（涵盖股票、基金、债券）规模跃升至10.27万亿元，同比激增55.61%，占比高达46.17%，成为资金信托的首要投资领域。工商企业、基础产业、房地产等传统信托业务占比持续下滑，工商企业资金信托规模降至3.97万亿元，占比从21.80%下滑至17.83%。

　　信托资金运用上，交易性金融资产占比持续攀升至63.28%，规模同比提升34.87%至14.08万亿元。信托贷款、债权投资与股权投资占比均有所下降。

　　业内专家指出，《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》及《关于规范信托公司信托业务分类的通知》的实施，推动信托公司从传统非标融资向净值化、标准化标品信托转型。信托公司缩减非标业务，资金大规模转向标准化金融工具，交易性金融资产占比上升，体现了转型成效。同时，创新业务模式如家庭服务信托、风险处置服务信托等，也增加了对交易性金融资产的需求。

　　信托贷款占比已降至15.88%，债券投资占比跌至9.05%，股权投资占比更是从2021年的9.11%萎缩至不足1%，凸显信托业务回归本源、规范发展的转型路径。

　　行业利润方面，全行业利润为230.87亿元，同比大幅下跌45.52%。信托公司从资金融通与资产管理为主，转向资产服务信托优先的发展模式后，受低收费影响，人均利润持续下降。

　　复旦大学信托研究中心主任殷醒民指出，利润减少或削弱行业长期发展动力，信托公司需错位发展，突出特色，提高业务收益率，应对利润增长不及预期的挑战。

　　尽管行业整体利润下滑，仍有公司逆势增长，如英大信托净利润同比增长10.63%。用益信托研究员帅国让表示，信托行业业绩分化，中小信托公司应锁定目标群体，创新产品服务，形成特色。

　　风险处置服务信托引领行业转型

　　《关于规范信托公司信托业务分类的通知》自2023年6月1日起实施，将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类25个品种。财富管理服务信托成为“三分类”的重点，涉及19个品种，占比高达76%。

　　截至2024年末，家族信托余额6435.79亿元，保险金信托余额2703.97亿元，其他个人财富信托余额1149.06亿元，合计达10288.82亿元。客户诉求转向综合财富管理，信托公司财富管理业务潜力巨大。

　　风险处置服务信托余额高达24099.78亿元，成为资产服务信托的最大领域。企业市场化重组服务信托与企业破产服务信托是风险处置服务信托的两大模式，自2019年引入信托制度后，业务快速扩张，助力企业纾困。

　　殷醒民表示，风险处置服务信托围绕破产重整、债务化解等，落实国家政策，服务地方经济发展。

　　资产管理信托方面，截至2024年末，58家信托公司管理规模达11.39万亿元，债券类资产占比最大。公益慈善信托方面，2024年末全国备案慈善信托539单，财产规模余额49.65亿元。

（文章来源：财联社）