消费金融行业又现“百万”级罚单，引发市场广泛关注。

5月30日，北京金融监管局发布通报，北京阳光消费金融股份有限公司因贷后管理不到位、合作机构管理存在漏洞等问题，被处以150万元罚款。这是近年来消费金融行业内罕见的大额罚单。今年3月25日，中邮消费金融有限公司也因贷后管理松懈、消费贷款被挪用等问题，被罚款85万元。

业内人士指出，这些罚单反映了当前消费金融行业的典型生态。近年来，消费金融行业的竞争愈发激烈，随着互联网的发展，大部分消费金融公司纷纷转向互联网渠道，业务范围也扩展至教育、餐饮等多个消费领域。然而，国内经济形势的变化导致消费金融公司的不良贷款率上升。

近期，消费金融领域另一大事件是捷信消费金融正式更名为京东消费金融。这标志着消费金融行业的头部玩家捷信消费金融退出，京东集团这一互联网巨头获得宝贵的消费金融牌照。

今年是消费金融行业展业的第十五个年头。业内人士认为，捷信消费金融的退出意义非同小可，当前消费金融行业正面临更强的监管、更激烈的竞争，行业巨头化趋势日益明显。

捷信消金终归京东，行业迎来新变局

日前，国家金融监督管理总局天津监管局发布公告，批准捷信消费金融有限公司更名为“天津京东消费金融有限公司”。这意味着京东集团正式接盘捷信消费金融，成为消费金融领域的新势力。

为何京东集团此时选择进军消费金融领域？某券商宏观分析师表示，这与京东的行业竞争现状密切相关。国内头部互联网巨头中，除京东外，其余巨头均已获得消费金融牌照。京东此时接盘捷信，意在“补短板”。近年来，监管部门对消费金融牌照的审批极为严格，原则上坚持一省一张。

消费金融行业内部人士王敏（化名）透露，尽管捷信消费金融今非昔比，但其资产规模依然庞大。在当前消费金融牌照发放难度加大的背景下，京东集团接盘并不意外。一方面，京东集团资金实力雄厚；另一方面，考虑到捷信消费金融此前的外资控股背景，也不排除背后有相关部门的指导。

京东集团进军消费金融行业的另一大优势是其自带的巨大流量。作为消费金融机构，渠道推广至关重要，这也是小米、阿里等互联网巨头纷纷布局消费金融的原因。消费金融牌照的获取对京东集团来说具有重要意义，可以突破小贷公司的地域限制，实现全国展业。

自2010年3月1日中国第一家消费金融公司正式揭牌以来，消费金融行业已走过十五年历程。目前，国内仅有约31家持牌消费金融公司。除了京东买下捷信消费金融牌照外，宁波银行通过竞拍获得华融消费金融70%股权，成为另一典型案例。

强监管趋势明显，行业巨头化加速

今年5月，中银消费金融在银登网集中披露了20期个人不良贷款转让公告，涉及未偿本息总额19.04亿元，借款人覆盖多个省份，逾期天数最长约为5年。这进一步凸显了消费金融行业的风险挑战。

近年来，不断强化的贷后催收管理办法等监管措施对消费金融公司提出了更高要求。合规工作比以往任何时候都更为重要。业内人士指出，近年来发布的消金行业罚单大多与合作机构的催收业务有关。从保护消费者权益的角度出发，消金行业的强监管在所难免。

京东集团接盘捷信消费金融也代表了行业的一种趋势。在激烈的市场竞争中，消费金融公司要想可持续发展，必须具备两个关键因素：一是便宜的资金成本，银行股东在这方面最具优势；二是广阔的市场渠道和巨大流量，互联网巨头在获客方面具有天生优势。京东集团的下场无疑强化了这种趋势。

未来，或许只有两种消费金融公司能够生存：一种是银行为大股东，另一种就是互联网巨头控股。互联网企业坐拥巨大流量，为获取更多收入，自然要想尽办法变现。

（文章来源：财联社）