伴随着短期存款利率上升和长期存款利率下降，居民储蓄策略或迎来新变化。

　　融360数字科技研究院近日发布《2025年3月银行存款利率报告》（以下简称《报告》）显示，三年期、五年期的中长期限平均存款利率均下滑，且长期利率倒挂情况继续扩大。银行通过调整存款利率结构，优化负债，以应对成本上升。

　　利率走势分化

　　《报告》显示，2025年3月，银行整存整取存款三个月期平均利率为1.249%，六个月期平均利率为1.449%，一年期平均利率为1.566%，两年期平均利率为1.666%，三年期平均利率为2.042%，五年期平均利率为1.883%。与2月份相比，短期利率略有回升，长期利率则继续下滑。

　　融360数字科技研究院分析师艾亚文指出，长期限存款利率下滑，延续下跌趋势，而短期限利率略有回升。银行通过下调长期存款利率，优化负债结构，以应对存款定期化带来的成本上升问题。

　　阶梯化存款组合

　　对于投资者而言，面对利率变化，可采取阶梯化定期存款组合，如按3∶4∶3比例配置一年期、两年期、三年期定期存款。同时，可选择固收类产品与多元化投资补充，如基金、权益类产品或REITs等，以提升总体风险调整后的资产回报。

　　艾亚文表示，预期未来市场利率将持续下降。受多重因素影响，银行存款利率仍有一定的下调空间。掌握好未来长期存款利率的趋势，主要是科学分析影响利率趋势的驱动因素和制约因素。

　　上海大学上海科技金融研究所高级研究员陆岷峰指出，长期存款利率倒挂，显示出银行对于长期负债成本的主动调控意图。短期存款利率小幅上升，显示银行更倾向于吸纳短期资金，促进资金流动。

　　资产配置建议

　　面对未来存款利率走势，投资者应如何做好资产配置？内蒙古大学校外硕导杨海平建议，在低利率时代，要降低投资收益期望值，分散投资于具有不同流动性、收益性、安全性特征的理财产品。

　　陆岷峰建议，居民应做好流动性与收益的均衡管理，采取阶梯化定期存款组合，灵活选用智能化定期存款产品，以提升资金调度弹性。同时，选择固收类产品与多元化投资补充，如国债、纯债基金等“固收+”产品，并适当布局基金、权益类产品或REITs等。

　　此外，合理配置保险产品如增额终身寿险，可兼顾资产增值和债务隔离“双目标”。以一定比例的资产配备黄金ETF等抗风险标的，对冲未来可能由于货币宽松引发的实际购买力下滑。

　　总之，面对新一轮利率调整周期及政策变化，居民需强化资产配置理念，以多元化、灵活化、收益和流动性兼顾为核心，实现家庭资产的稳健增值与风险对冲。

（文章来源：中国经营网）