今年以来，消费贷市场经历了波动。一季度，银行将优质客群消费贷利率压至年化2.5%左右，部分消费者打起了“小算盘”，尝试以低息消费贷置换高利率房贷。这一行为引发了市场关注。

　　4月4日，博通分析金融行业资深研究员王蓬博对《华夏时报》记者表示，从理论上讲，存在一定套利空间，但实际操作中面临诸多限制。因为消费贷资金明确禁止流入楼市，一旦被查出用于还房贷，银行可能会要求提前全额偿还贷款，而且消费贷期限较短，而房贷期限较长。

　　谨防资金期限错配风险

　　近日，家住深圳的小赵贷了20万元消费贷，利率2.58%。她说自己房贷利率高，目前为年化3.3%，由于听说3%以下的消费贷将被叫停，因此马上把消费贷借了出来，并取出现金再存进去，打算置换房贷。如果万一被“抽贷”，他计划用自己股票账户里的钱来还。

　　小赵所说的“抽贷”，是指银行在贷款尚未到期时，突然终止授信额度、提前收回贷款，或停止发放剩余可用额度，导致借款人资金链中断。银行对消费贷资金用途有明确规定，违规使用将面临风险。

　　家住北京的90年女生对本报记者表示，自己欠了15万元房贷，利率3.4%，自己之前也想过消费贷置换房贷，但是小孩才3岁，马上要上幼儿园，生活中很多地方都需要现金，不想压力这么大。

　　另一位业主林林告诉记者，她的房贷金额达300万元，每月还款近两万元，30年的房贷置换成7年消费贷后，每月多还不少钱，她认为没必要承担这个风险。

　　部分消费者认为，消费贷期限短，到期后本金难以一次性还清，若收入下降或投资失利，可能面临更大债务压力。

　　有消费者对记者表示，不能简单地看到利率差就盲目置换，贷款期限、合规性、现金流一个都不能忽视。房贷是普通人能借到的长期、稳定的贷款，不能为了省小钱冒大风险。

　　多家银行客户经理明确表示，消费贷是明令禁止流入楼市的，用户办理时需要提供贷款用途证明材料。银行会不定期核实贷款用途，一旦发现挪用，有权提前收回贷款。

　　存量房贷利率有望继续下调

　　随着消费贷利率下降，有人提出用低利率消费贷置换高利率房贷的想法。然而，这种置换是否划算，取决于多种因素。

　　90后小赵在2020年借了200万元房贷，贷款30年。在他看来，存量房贷利率不降，自己是不会借消费贷去消费的。

　　一位来自北京的90后告诉记者，他曾考虑将部分房贷转换成消费贷，但经过计算发现，即使利率差较大，由于贷款期限不同，总利息减少的幅度也有限。

　　北京市社科院副研究员王鹏认为，政策层面已推动存量房贷利率下降，为未来的调整提供了政策基础。同时，房地产市场低迷也促使银行可能跟进调整利率。然而，利率调整也面临一些挑战。

　　金融观察者表示，由于存量房贷规模庞大，银行贷款利率降一个点对利润的影响就比较大，预计存量房贷利率下调将是一个渐进的过程。

　　低利率消费贷逐渐退场

　　今年第一季度，多家商业银行通过发放利率折扣券等策略，将优质客群的消费贷利率降至年化2.5%左右。然而，这种低利率情况在二季度被叫停。

　　自4月1日起，新发放消费贷产品年化利率不低于3%。某银行信贷经理称，2.58%的消费贷利率产品已经没有了，现在最低3.05%。

　　王蓬博表示，消费贷利率过低容易被套利者利用，也会影响银行的盈利能力。目前消费贷利率调整，既能在一定程度上缓解息差压力，也有引导消费者合理消费和借贷的意图。

　　随着银行净息差下行趋势加剧，消费贷利率过低会对银行盈利能力造成挤压。多家银行已采取相应措施加强零售风险管控。

（文章来源：华夏时报）