近半年来不断下探的消费贷利率开始出现转折点。上周，一名国有行客户经理表示，其所在银行将在4月初调整消费贷利率，具体调整幅度还未确定，但最低利率将调整至3%以上。

这并非个例，记者近期从深圳多名银行人士处获悉，此前市场银行消费贷最低利率可做到3%以下，但从4月起，消费贷产品年化利率或上调至不低于3%。

消费贷利率从“3字头”到“2字头”的历史低点背后，风险悄然滋生。银行“内卷式”低价揽客将使息差进一步承压，不利于银行良性发展。同时，消费贷与部分存量贷款利率间已形成利差，部分提前还贷、借贷入股市的违规“套利者”蠢蠢欲动。

消费贷2字头“白菜价”被踩刹车

多数银行消费贷利率将从“2字头”恢复至“3字头”。根据通知，原则上叠加补贴与优惠后，利率不得低于3%。

各银行应对策略并不一致。有银行已进行口头通知，从3月底开始消费贷利率要上调至3%以上。也有银行表示，在4月1日前仍可办理利率在3%以下的贷款，但需“极限操作”。

招商银行App显示，闪电贷产品目前的最低利率已从此前的2.58%上升至3.4%。平安银行微信公众号发文称，年利率2.7%起的“白领新一贷”产品，优惠通道截至3月31日。（图片来源：平安银行官方微信）

宁波银行的“宁来花—直接贷”此前宣传称最低利率可至2.49%，但近期已恢复为最低年化利率3.98%。北京银行的“消费京e贷”也从此前宣传的2.5%恢复至4.35%。

此前，消费贷利率经历了快速下调。融360数字科技研究院分析称，跌势延续到今年3月份，不少银行的消费贷利率还在继续下调。但为何3%成为消费贷利率的一道“关口”？或与目前银行息差压力较大有关。

金融监管总局数据显示，截至2024年末，我国商业银行净息差下降至1.52%，同比下降17个基点。业内认为，若银行继续价格战，将使息差承压。因此，市场调控也是为了防止这种内卷式竞争。

招联首席研究员董希淼表示，消费贷款应进行差异化定价。3%本身不是问题，但要关注成本。素喜智研高级研究员苏筱芮也表示，此次对消费贷利率价格的直接约束，表明银行机构消费贷竞争需以商业可持续发展为基础。

低利率潜藏风险

消费贷利率回到“3字头”的背后，银行正“内卷”低价揽客，消费贷规模迅速增长的同时，不良风险也在逐渐升温。

央行数据显示，2024年四季度末，不含个人住房贷款的消费性贷款余额同比增长6.2%。以六大行为例，财报显示，过去一年，国有大行的消费贷余额猛增，多家增加规模在千亿元以上。但消费贷余额扩张的同时，多家银行不良贷款风险也在抬头。

除国有大行外，部分股份行的不良贷款率也在快速攀升。例如，渤海银行个人消费类贷款的不良率暴涨。此外，消费贷利率过低也催生出“套利”空间，不少人选择将低息贷款投入高风险的理财产品、股市中博取收益。

董希淼建议，消费者申请消费贷款要量力而行、合理适度。金融机构应摒弃规模情结，将贷款利率保持在合理水平。金融管理部门应加强对金融机构的引导和规范。

（文章来源：第一财经）