业内期待已久的理财产品细化分类终于迈出实质性步伐！

近日，本报记者独家获知，中国银行业协会已正式制定并即将对银行理财产品分类指引进行投票，预计投票结束后将公布最终结果。

据悉，该分类指引在原有产品分类的基础上，进一步明确了理财产品的投资性质、运作方式、业绩比较基准和风险等级等关键要素。

在投资性质方面，指引对固收类产品和混合类产品进行了更为细致的划分。固收类产品被细分为现金管理类产品、纯固收型产品以及固收增强型产品，后者又进一步分为一级和二级，以5%的投资比例为界限。混合类产品则参照公募基金，分为偏债混合型、偏股混合型、平衡混合型和其他混合型，各类产品的投资比例均有明确规定。

在运作方式上，指引对开放式产品进行了详细分类，包括日开型、最短持有期型、客户周期型、定开型、申赎分离型和其他开放式，基本涵盖了市场上所有存续的开放式产品形态。此外，近期市场上还出现了自选到期日理财产品，投资者可根据自身需求选择到期日，该类产品也被纳入其他开放式产品的范畴。

在产品期限方面，指引明确了产品投资周期的分类标准，如3-6个月（含）指92天<投资周期<=184天，同时根据产品期限将产品划分为短期、中期和长期。

在业绩比较基准方面，指引除了保留原有的固定数值型、区间数值型和指数型产品外，还新增了条件性产品作为第四类，主要针对结构性产品，根据产品所投资产的结构制定分情形的业绩比较基准。

在风险等级方面，理财产品的风险等级依旧划分为R1-R5五级，但不同风险等级增加了对适用产品的描述，使中间风险等级的划分更加明确。这一划分有助于投资者更好地理解产品风险，做出明智的投资决策。

总体来看，该分类指引的出台将解决此前理财产品风险收益特征模糊的问题，有助于业内形成统一的划分标准，进行更科学、公正、准确的产品评价。同时，这也将降低投资者的选择成本，保护投资者的合法权益，推动理财行业健康发展。

某公募基金业内人士表示，逐步对齐公募基金，明确产品分类标准是大势所趋。目前理财行业存在一定的乱象，数据呈现缺乏标准和尺度，容易误导投资者，也容易掩盖潜在的风险积累。因此，该分类指引的出台将对理财行业产生深远影响。

该分类指引的适用范围涵盖了商业银行和理财子公司发行的产品，并明确要求商业银行及银行理财子公司在产品创设、募集、销售过程中应准确、及时展示理财产品的分类。然而，对于是否会将该分类指引应用在产品说明书中，某理财公司人士表示目前尚未考虑如此细致，后续还需观察同业的执行情况。

（文章来源：21财经）