AI导读：

债市周四不同期限品种走势分化，短端期限券表现强劲，长债及期货主力略弱。早间公布的CPI和PPI数据对债市构成利好，公开市场净回笼资金，但资金利率多数下行。机构分析指出，债市受多重因素影响，收益率可能维持在低位波动。

　　新华财经北京4月10日电（王菁）债市周四（4月10日）不同期限品种走势分化，短端期限券表现强劲，而长债及期货主力则略显疲弱。早间公布的3月CPI同比尚未转正，PPI同比降幅扩大，这对债市构成利好；同时，公开市场净回笼1575亿元，但资金利率多数下行。

　　机构分析指出，近期债市波动主要受关税影响下的市场风险偏好变化、货币政策预期调整及股市走势等多重因素影响。尽管基本面利好持续，但预计对交易影响有限，收益率可能维持在低位波动。

　　【行情跟踪】

国债期货收盘呈现分化，30年期主力合约下跌0.24%，而10年期主力合约持平，5年期和2年期主力合约则分别上涨。银行间主要利率债同样走势分化，长券走弱，短券保持强势。

中证转债指数收盘上涨0.92%，成交金额达到923.27亿元。部分转债如京源转债、欧通转债等涨幅居前。

　　【海外债市】

北美市场方面，美债收益率普遍上涨，其中2年期、3年期、5年期美债收益率均有所上升，而30年期美债收益率则略有下跌。欧元区市场方面，法国、意大利、西班牙10年期国债收益率均有所上涨，而德国10年期国债收益率则下跌。

　　【一级市场】

进出口行和国开行发行的金融债中标收益率均低于中债估值，显示市场需求旺盛。

　　【资金面】

公开市场方面，央行开展了659亿元7天期逆回购操作，但当日净回笼1575亿元。资金面方面，Shibor短端品种普遍下行。

　　【基本面】

3月CPI同比下降0.1%，PPI同比下降2.5%，显示通胀压力仍然较低。国家统计局表示，核心CPI明显回升，供需结构有所改善。

　　【机构观点】

申万宏源认为，二季度地方债供给冲击或相对可控，建议关注5年及以上期限地方债的配置价值。中信建投则建议信用债在中性、乐观预期下均可操作，推荐拉长久期+适度下沉配置。平安固收则提醒，美债市场存在流动性压力，建议控制仓位。

（文章来源：新华财经）