财联社10月10日讯（记者彭科峰）今日上午，北京银行发文称，旗下直销银行APP、直销银行网站将于2025年11月12日起停止服务，原直销银行相关业务功能已迁移至北京银行“京彩生活”手机银行APP。银行转型趋势下，这一举措引发行业关注。

这意味着，在二度公告后，北京银行直销银行将加速走向终结。北京银行的做法并非孤例，稍早前邮储银行旗下的中邮邮惠万家银行也宣布并入母行。一年来，已有十余家地方银行宣布旗下直销银行停止运营，直销银行收缩成为行业现象。

是什么原因导致被视为互联网创新的直销银行，在短短12年内从宠儿沦为弃子？今日上午，北京银行再次发文确认，因业务调整，其直销银行APP及网站将于11月12日关停。这并非首次预告，5月26日该行已公告相关服务将于2025年6月25日迁移至“京彩生活”APP。

谁是国内首家直销银行存在争议。公开报道显示，北京银行于2013年9月18日开通直销银行服务模式，而民生银行则于2014年2月28日上线独立运营的直销银行。某上市银行内部人士杨磊（化名）表示，若按宣传时间，北京银行应为首家；若按独立运营算，民生银行自称第一也无可厚非。这些银行当年为抢夺行业先机，纷纷布局直销银行领域。

“直销银行并非国内原创，上世纪90年代末欧美已有此类模式，主打无需实体网点、远程获客。”某券商银行业分析师王敏（化名）指出，从这一角度看，直销银行的走红可视为“引进再创新”的产物。然而，当北京银行、民生银行相继宣布停止直销银行服务时，讨论谁是首家已无实际意义。

多位业内人士认为，直销银行模式走向终结需进行总结。王敏分析，其发展经历两个阶段：第一阶段为商业银行发布直销银行APP、网站，主打独立运营；第二阶段衍生出独立法人模式，以2015年筹备的中信百信银行为代表。成立目的在于应对互联网金融冲击，加速传统银行数字化转型。杨磊坦言，数字化并非主因，中国版直销银行与国外模式差异显著，地方银行曾借此拓展全国性业务，突破属地监管限制。

那么，中大型银行为何也布局直销银行？杨磊透露，这与银行业“不能说的秘密”有关。监管部门对银行存贷量有明确要求，而直销银行可方便地将表内资产转移到表外，从而突破相关监管。由此也滋生了一些灰色空间，如部分地方中小银行通过直销银行与P2P公司合作，甚至直接提供类似业务。2023年至2025年，宣布终止服务的直销银行相对集中，汉口银行、东莞银行、民生银行、北京银行等均在此列。

有市场观点认为，直销银行功能与手机银行APP重合是其终结主因，但业内人士认为原因更复杂。以中邮邮惠万家银行为例，邮储银行相关人士表示，直销银行难以满足市场对一站式、全场景金融服务的需求，吸收合并有助于优化管理及业务架构。业内人士指出，不赚钱才是直销银行走向终结的最大原罪，而强监管已抹去其所有“优点”。