AI导读：

近期，银行业净息差收窄问题引发关注。净息差作为衡量银行盈利能力的核心指标，其持续下行对银行体系影响重大。文章分析了净息差收窄的多重因素，包括全球经济挑战、货币政策影响、行业竞争及银行自身结构差异，并提出了改善资产负债管理、增强非息收入能力等应对策略。

　　杨涛（中国社科院国家金融与发展实验室副主任）

　　近期，关于净息差收窄对于银行业可持续发展的影响，引起了广泛关注。净息差（NIM）是衡量银行盈利能力的核心指标，反映银行通过资金运用获取利差收益的效率。虽然净息差波动通常具有周期性特征，但近年来的持续下行趋势及其对银行体系的影响不容忽视。

　　据相关机构数据，58家上市银行平均净息差已连续五年下滑，2024年降至1.52%。据金融监管总局数据显示，今年一季度商业银行净息差进一步收窄至1.43%。

　　应该说，净息差收窄背后体现了多重因素的影响。一是全球经济增长挑战，本轮净息差下行主要始于2019年，与经济周期走势高度契合。二是货币政策与利率市场化的影响，非对称的利率政策容易导致净息差收窄。三是行业的“内卷式竞争”，体现为一些银行间存贷款“价格战”的持续升级。四是净息差收窄还体现了不同银行的业务结构、资产负债结构的差异化影响。

　　央行的数据显示，今年一季度末我国金融业机构总资产为512.1万亿元，其中，银行业机构总资产为458.99万亿元。显然净息差变化不仅影响银行业自身，而且关系整个金融业的稳健发展。除了直接影响银行利息业务的盈利能力之外，净息差收窄还有诸多复杂影响，如资产负债管理问题、竞争转型与业务创新挑战、风险管理挑战、政策与社会责任的落实等。

　　就国际经验来看，不同国家的商业银行都曾经历过净息差收窄的挑战，其应对措施也有一些共性特征。对我国银行业而言，一是应着力改善资产负债与成本收益管理能力。二是全面增强非息收入能力。三是全面提升风险管理能力。四是推动国际化多元布局。五是监管与政策的优化。

（文章来源：21世纪经济报道）