AI导读：

面对优质资产稀缺与债市波动，理财公司积极投身港股IPO，通过基石投资等方式提升权益投资能力，同时需加强投研和风险管理，理财行业正步入新发展阶段。

面对优质资产稀缺与债市波动，理财公司积极突围。在内地企业赴港上市中，理财公司积极参与投资，如工银理财参与三花智控、IFBH港股IPO，中邮理财获配宁德时代基石投资份额。今年上半年，港交所IPO项目和募资总额大增，理财公司参与其中能提升权益投资能力。基石投资者制度旨在解决新股发行信息不对称问题，理财公司通过“基石投资+网下打新”参与港股IPO，可提升权益投资能力、拓宽产品策略。此类产品设计有封闭期、不可赎回、收益结构双层设计等特征，主要面向三类投资者。理财公司参与港股IPO，可丰富权益配置、提升投研能力，服务国家战略、支持实体经济，借力国际平台、优化跨境配置。理财公司可通过直接投资+产品创新全面布局港股IPO。监管层面积极推动理财公司参与股票及一级市场投资。不过，理财公司参与投资港股IPO还需夯实投研能力并加强风险管理，如强化基本面研究、关注锁定期与流动性管理、重视合规管理与汇率风险、建立全流程管理机制等。理财行业亟须步入“立足长远，多元配置”的3.0阶段。