2024年，商业银行面临着复杂的外部环境，主要体现在经济规模稳步扩大但处于结构性调整阶段、房地产市场政策持续影响、一揽子化债方案推进以及中小金融机构改革化险工作深入等多方面。

　　近日，在《2025年中国债市信用风险展望论坛》上，联合资信金融评级一部技术总监刘睿深入剖析了中小商业银行的运行状况、信用风险表现及未来发展机遇。她指出，中小金融机构正积极改革化险，尤其是城商行和农商行，普遍面临公司治理缺陷、业务结构和盈利模式单一、风险管理粗放等内部问题，同时受到区域发展不平衡和市场竞争加剧的外部挑战。近年来，我国大力推进中小银行改革，尤其是高风险中小银行集中的省份。

　　城商行整合重组以新设合并或吸收合并为主，如四川、山西、河南、辽宁等地已启动区域内城商行整合，风险化解措施各异。农村中小金融机构是高风险中小银行的主体，也是风险处置的重点。浙江省农村信用社联合社已改制成浙江农商联合银行，成为全国农信社改革首例。目前，多省份的省级联社改革已获批或落地。村镇银行机构改革以“村改支”和“村改分”为主，通过主发起行增资、引进战略投资者等方式增加资本实力，优化股权结构。

　　转型之下，成效渐显。截至2024年末，我国银行业金融机构法人总数减少至4295家。农商行、农信社及村镇银行数量下降较快，黄区及红区机构数量明显减少，中小银行存量风险有所缓解。

　　2024年中小商业银行信用风险管控压力仍存，分化趋势或将加大。中小商业银行资产规模保持增长，但增速放缓。城市商业银行资产增速高于农村金融机构，业务结构多元化且风险控制有效。在资本市场利率下行背景下，中小商业银行增加信贷业务投放，优化投资资产结构。

　　中小商业银行不良贷款率略高于大型商业银行，但重组整合有助于提升信用风险管理能力。省联社改革和风险处置力度加大，不良贷款率明显下降，拨备水平提升。中小商业银行在区域和行业上呈现分化，东南沿海和经济发达地区的信贷资产质量较好，而部分东北部省份表现较弱。

　　城商行和农商行负债结构差异明显。城商行市场融入资金占比高，主动负债力度大；农商行定期存款和储蓄存款占比高，负债稳定性强。随着银行存款利率市场化程度提高，计息负债成本降低，农商行成本率更低。

　　刘睿总结道，2024年以来，我国经济运行平稳，中小商业银行资产和负债规模增长，信贷资产质量稳定，风险抵补能力尚可。地方政府债务风险化解、房地产支持政策等措施有助于稳定信贷资产质量。中小商业银行股权结构优化，国资占比提升，资本稳定性增强。然而，中小商业银行息差收窄、非息收入增长乏力等因素导致盈利水平承压，低于行业平均水平。联合资信认为，未来一段时间内中小商业银行信用水平将保持稳定。

（文章来源：21世纪经济报道）