降息落地！事关数亿人的房贷成本，即将迎来下调。

5月20日，最新一期贷款市场报价利率（LPR）公布，1年期和5年期以上LPR分别下调10个基点，1年期LPR降至3%，5年期以上LPR降至3.5%。这是LPR年内首次下调，5年期LPR的下调更关乎购房者的月供。在北京地区，对于100万元贷款本金、30年期、等额本息的个人按揭贷款，政策调整后月供额减少54元，总还款额减少1.96万元。

百万房贷立省近2万元

央行预告后，LPR如期下调。其中，5年期LPR的下调为购房者省下一笔不小的支出。北京地区银行执行的首套房贷商贷利率为LPR减45个基点，即3.05%，二套房贷利率也有相应下调。这也是自LPR捆绑房贷利率以来，北京首套房贷利率再创最低纪录。

据按揭贷款利率计算器，按照调整前LPR为3.6%计算，100万元房贷、30年等额本息的前提下，北京地区购买首套住房的用户总还款金额应为154.71万元，新政调整后，总还款金额降至152.75万元，购房成本减少1.96万元。

上海易居房地产研究院副院长严跃进评价，此次LPR降息，说明货币政策和信贷政策进一步宽松，降低了中长期资金的借贷成本，有助于促进住房消费需求的释放。

此次房贷下调并非偶然，5月7日，中国人民银行行长潘功胜曾预告，将推出包括下调政策利率在内的多项货币政策措施。中国民生银行首席经济学家温彬认为，5月LPR报价下调主要源于5月7天逆回购利率下调10个基点。

5月7日，为应对关税不确定性，三部门宣布了包括降准、降息在内的一揽子金融政策，其中人民银行下调7天期逆回购利率0.1个百分点至1.4%。温彬认为，伴随政策利率降息落地，本月LPR报价下调已成定局。

商业银行主动稳定息差

LPR下调预期下，建设银行、工商银行、中国银行、农业银行、交通银行、招商银行等多家银行宣布下调存款利率稳定息差。

具体来看，多家银行活期利率下调5个基点至0.05%，定期整存整取利率也有不同幅度下调。中信证券首席经济学家明明认为，本轮LPR降息落地后贷款利率将进一步下行，商业银行主动稳定息差。

另在5月15日，0.5个百分点的降准正式落地，向市场提供长期流动性约1万亿元，优化银行负债结构、节约负债成本。温彬认为，此次存款利率下调幅度大于LPR降幅，有助于降低银行负债成本，为LPR报价的下调创造空间。

有分析人士认为，新一轮商业银行存款利率调降将促使更多资金流向银行理财，但也有观点认为，利率环境变化等都为理财规模增长带来不确定性。

LPR未来还有下调空间吗？

后续LPR报价下调空间是否收窄？业内出现不同意见。

温彬认为，后续LPR报价下调空间收窄，或更关注非息成本压降。如果下半年国内经济增长压力加大，不排除会再度实施货币宽松，带动LPR报价相应下调。但短期看，政策宽松时点或相应后移。

东方金诚首席宏观分析师王青则指出，本次LPR报价下调幅度一致，但考虑到稳楼市政策需要加力，居民商业房贷利率有下调空间。展望未来，预计下半年央行还会继续实施降息，两个期限品种的LPR报价还有下行空间。

（文章来源：北京商报）