AI导读：

老龄化浪潮下，金融产品重构养老体系。保险公司依托资金与客群基础，加速构建康养生态闭环，布局养老社区与居家养老服务。已有至少30家险企布局，重资产与轻资产结合成为趋势。居家养老面临结构性矛盾，保险公司聚焦“医、食、住、养、护”，构建智慧化解决方案。

蓝鲸新闻5月21日讯（记者石雨）老龄化浪潮下，金融产品重构养老体系，成为链接消费者、投资方、社会机构的关键。上篇，蓝鲸新闻已深入探讨养老保险产品端困局，行业结构性矛盾显著：产品同质化、创新动力不足、短期理财属性挤压养老保障功能。当前，市场主体如何强化养老服务端供给成为焦点。保险公司依托资金与客群基础，加速构建康养生态闭环，布局养老社区与居家养老服务。

记者统计，已有至少30家保险公司布局养老社区，其中约15家采取重资产模式，其余险企与第三方合作推进。对于高净值客户，养老服务及医疗资源成为投保决策的关键。

养老社区：重资产筑壁垒VS轻资产抢入口

2024年末，国务院发布文件，明确支持市场主体参与养老服务，推动养老服务产业规模化、集群化、品牌化发展。养老社区成为保险机构重点布局方向。北京、上海等地，保险机构通过开发建设、租赁改建等方式投资养老社区，提供全链条服务。行业形成“保单权益绑定+持续服务收费”的商业闭环，险资特性与养老社区需求高度契合。

重资产模式以泰康、国寿为代表，涵盖规划、建设、医疗资源匹配等，形成强控制体系。但高额投入、回报周期长，导致多数社区运营亏损。轻资产模式则快速接入成熟资源，加速全国布局，但可控性弱、合作关系不确定性强。已有至少30家险企布局，重资产与轻资产结合成为趋势。

居家养老：供需错配，考验服务整合能力

我国“9073”养老格局下，居家养老面临结构性矛盾。低专业照护、低适老化改造、护理人员缺口等问题凸显。平安健康居家养老业务中心总经理姚瑶指出，居家安全、医疗照护、文娱及医健市场将迎来机遇。保险公司聚焦“医、食、住、养、护”，通过空间改造、智能监测、上门服务等创新，构建智慧化解决方案。超20家险企推出居家养老方案，头部公司通过打包式服务切入市场。

结语：人口老龄化加速与国家老龄事业发展规划驱动下，保险行业加速构建多层次养老服务体系。头部险企打破传统模式，形成全场景养老解决方案。中小险企通过轻资产运营、区域深耕等路径构建错位竞争力。保险公司战略布局践行长期主义，重塑行业价值链，为银发经济注入动力。

（文章来源：蓝鲸财经）