AI导读：

2025年一季度保险业保费收入增长平缓，但健康险表现突出。尽管过去数年健康险未能达到万亿规模，但医保改革为健康险带来新机遇。多家保险公司推出或升级医疗险产品，全面放开外购药及器械保障范围，中高端医疗险成为拓展方向。

　　一季度本应是“开门红”的季节，但2025年前3个月，保险业实现原保险保费收入2.17万亿元，同比微增0.93%。

　　与整体增长平缓相比，2025年一季度健康险保费收入达3782亿元，同比增长4.85%。财险业健康险亦表现突出，实现保费收入1141亿元，同比增长7.6%。健康险虽发展迅猛，但过去数年仍未能达到业内预期的“万亿蓝海”。随着医疗改革的推进，健康险或将迎来新的发展机遇。

　　梦想和现实

　　商业健康险曾被视为人身险业的“黄金赛道”，重疾险、百万医疗险与惠民保构成三大增长支柱。然而，从2021年开始，健康险增速开始放缓，2024年行业保费收入9774亿元，连续第三年未能突破万亿门槛。医疗险产品支付效能不足等问题逐渐暴露，以百万医疗险为例，已从“当红产品”变得略显鸡肋。

　　社保兜底效应显著，大部分百万医疗险件均赔款低于3000元。短期健康险赔付率偏低，2024年个人短期健康险赔付率约为45%。此外，医保控费也影响了商保的赔付。

　　医保改革后的机遇

　　2025年，随着DRG/DIP医保支付改革全面铺开，健康险迎来新机遇。门诊治疗费用占比上升，院外购药需求增多，传统百万医疗险保障范围有限的问题凸显。面对这一变化，保险公司纷纷将目光投向院外药械保障领域。

　　太平洋保险、众安保险、泰康在线和三星财险等多家保险公司纷纷推出或升级医疗险产品，全面放开外购药及器械保障范围。中高端医疗险成为百万医疗险的拓展方向，平安健康险中高端医疗险新保客户数大幅增长。

　　华泰证券非银团队指出，医保支付改革使得“医保补充”型商业医疗险吸引力下降，消费者可能会转而寻求独立于医保的商业保险。DRG/DIP改革有望为中端医疗险带来新的发展空间。

　　当前，健康险正逐渐改变与公立医疗体系、医保目录强关联的状态，从医疗、医药资源到赔付，都在与基本医保形成互补，定位更加鲜明。

（文章来源：界面新闻）