AI导读：

随着险资入市步伐加快，保险资金动向成投资者重要参考。分红险、万能险收益与保险公司投资相关，但保证收益固定，炒股盈亏仅影响浮动收益。分红实现率非唯一标准，需结合红利利益情况判断。投保万能险需了解扣费规则及运营规则。

随着险资入市步伐的加快，保险资金作为长期资金在资本市场中的动向，已成为投资者投资决策的重要参考之一。有投资者担忧：“股市有风险，保险公司炒股万一赔了，会影响我的保单理赔吗？”实际上，这种担忧是多余的。

记者采访发现，分红险、万能险等包含保证收益和浮动收益的险种，其浮动收益部分确实与保险公司的投资收益相关。若保险公司炒股盈利，分红险和万能险的投资者自然能分享收益；但即使炒股亏损，这两种类型的保单也不会亏钱，因为保证收益部分是固定的，炒股盈亏仅影响浮动收益。以分红险为例，其收益由保证和分红两部分组成，保证收益目前的预定利率上限为2%，分红则取决于公司的投资经营情况。

分红险：分红实现率并非唯一标准

分红实现率是消费者选购分红险时需考虑的重要指标。近期，多家保险公司公布了2024年分红险的分红实现率，均达到或超过100%。但分红实现率并非越高越好，消费者还需结合销售人员演示的红利利益情况来判断分红收益的高低。

北美精算师指出，分红实现率仅反映当年分红水平的预期，不能作为不同保险公司分红水平的对比。她建议，选择投资实力和经营管理能力较强的保险公司，更有可能获得更高的分红收益。

万能险：了解扣费规则是关键

王小姐购买了一款保证利率为2%的万能险，半年后却发现账户现金价值低于保费，原因是扣除了初始账户管理费。资深保险从业人员提醒，投保时要详细了解万能险的缴费方式、扣费规则以及产品运营规则，如是否同意保单贷款等，避免后续产生不必要的误解。

（文章来源：广州日报）