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4月11日，国家金融监督管理总局发布2025版人身保险产品“负面清单”，新增9条内容重点聚焦产品费率厘定及精算假设，强化“报行合一”监管要求，旨在遏制“报行不一”现象，维护市场秩序。

4月11日，据媒体报道，国家金融监督管理总局人身保险监管司近日向人身险公司下发《人身保险产品“负面清单”（2025版）》。这是监管机构连续第五年发布年度人身保险产品“负面清单”，标志着保险业监管的进一步深化。

“负面清单”围绕人身险产品的条款表述、责任设计、费率厘定及精算假设，以及报送管理四大方面展开。与2021年版的73条相比，2025年版已增至103条，显示出监管机构对行业的细致把控和不断优化。

与2024年版相比，2025年版“负面清单”新增9条内容，重点聚焦于产品费率厘定及精算假设，强化了“报行合一”的监管要求。这一要求旨在确保保险公司报送的产品定价假设与实际经营行为一致，有效遏制“报行不一”现象，维护市场秩序。

“报行合一”的实施，意味着保险公司在产品定价时必须遵循实际经营情况，严禁通过虚报费用、夸大收益等手段扰乱市场。2025版“负面清单”明确禁止了多项违规行为，如长期险预定附加费用率集中在首年或前两年、备案材料未列示总预定附加费用和总可用费用水平等。

此外，清单还新增了对费用管理要求的细化条款，如利润测试费用、销售费用、总可用费用需与定价费用保持一致，并具有内在逻辑一致性。同时，对保险销售渠道同时报送多个代理方式的行为也进行了规范。

在产品责任设计和报送方面，2025版“负面清单”同样新增了多项内容，旨在防止保险公司套用增额终身寿险逻辑设计其他产品，避免销售误导和利差损风险。

自2018年监管部门首次发布“产品开发设计负面清单”以来，这一机制已成为险企产品开发的对照参考和监管部门进行产品管理的重要抓手。每年清单内容的适当增减，体现了监管机构对行业的持续关注和监管框架的不断完善。

（文章来源：界面新闻）