“负面清单”既是人身险公司产品开发的对照参考，也是监管部门进行产品管理的重要抓手。金融监管总局近日下发了2025版人身保险产品“负面清单”，与2024版相比，新增9条内容，重点聚焦费率厘定、行业标准参考等方面。

人身保险产品“负面清单”持续扩容，现已超过百条。业内专家指出，“负面清单”不仅为险企制定保险条款提供参考，也为消费者买保险提供了“避坑”攻略。

“报行合一”备受瞩目

2025版“负面清单”新增的9条内容中，“报行合一”成为焦点。所谓“报行合一”，即保险公司报备的附加费用率需与实际费用率一致，主要涉及支付给销售渠道的手续费或销售人员佣金。

记者梳理发现，新增内容中有4条与费率相关，如“长期险首年或前两年预定附加费用率过高”、“银保渠道佣金手续费比例较高”、“备案材料未列示总预定附加费用和总可用费用水平”等，均不符合“报行合一”要求。针对“报行不一”的乱象，监管自2023年8月起发布了一系列文件，强调“报行合一”，如今这一要求仍是监管重点。

产业观察家洪仕宾认为，强化“报行合一”是穿透式监管的延伸，有利于保险公司防范费差损风险，提升产品创新和服务质量。

万能险“加保”规则受关注

自2024年以来，关于万能险限制追加保费的问题频现舆论风波。多家保险公司宣布暂停部分万能险账户追加保费，引发消费者不满。

记者了解到，尽管“追加保费”曾写入合同，但保险公司也面临利差损风险。因此，2025版“负面清单”新增了关于万能险追加保费条款描述不清晰、欠缺管理机制的相关表述。

资深精算师徐昱琛分析，2025版“负面清单”增加相关内容，旨在明确万能险保费要求，减少误导性表述。

此外，2025版“负面清单”还在保险条款要求、产品设计等方面新增了多条表述，如残疾定义评定标准缺乏依据、未使用行业示范条款等。

产品监管趋严

人身保险公司和产品的管理一直是监管工作的重点。近年来，保险产品监管持续从严。自2018年起，监管部门每年都对“负面清单”进行适当增减，目前内容已超百条。

综合来看，“负面清单”不仅规范了存量产品，减少了潜在风险和违法违规行为，还为消费者提供了保障。同时，也为险企未来产品开发提供了思路和启发。

徐昱琛表示，“负面清单”的制定有助于维护消费者利益，提高保险产品设计的合理性，避免“踩雷”。此外，还能提升监管效率，减少违规行为。

值得注意的是，随着保险产品开发的不断创新，“负面清单”也需定期修正，为保险公司提供更多创新空间。

（文章来源：北京商报）