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8月18日，量化私募垒昂资产发布说明称，因基差变动等因素，市场中性策略产品单周出现较大回撤。尽管指数大涨，但多家量化私募产品净值回撤。私募详解三大回撤原因，并表示回撤是短期的。

【A股大涨 私募净值却大回撤！紧急回应来了】8月18日，量化私募青岛垒昂资产管理有限公司发布《关于上周中性产品业绩情况的说明》称，由于基差变动、纯Alpha和风格因子暴露收益均为负值，市场中性策略产品单周出现较大回撤。数据显示，虽然上周各大指数大涨，但不少市场中性策略产品却出现不同程度净值回撤。

【导读】量化私募最新公告：三大原因导致市场中性策略单周出现较大回撤。垒昂资产表示，中性产品的收益构成是“选股超额减去基差对冲成本”。公司谈到了市场中性策略上周回撤的三点理由：一是策略Alpha环境差；二是风格Beta不利；三是基差贴水大幅度收敛。

垒昂资产总结称，上周的业绩波动，主要是叠加了超额环境差、中证1000指数强势表现的非线性市值效应以及基差收敛的影响，最终公司旗下的中性产品产生了约3%的回撤。但这并非极端情况，未来整体基差环境将非常有利于市场中性策略的修复。

资料显示，垒昂资产成立于2018年11月，管理规模区间为20亿—50亿元。

上周沪指上涨1.70%，沪深300指数上涨2.37%，中证500指数上涨3.88%，中证1000指数上涨4.09%。但数据显示，多家量化私募旗下市场中性策略产品却出现了不同程度的净值回撤。

基金君就此采访了多家量化私募，他们表示上周市场中性策略产品普遍亏钱，但这是短期的，相信后续亏损很快会修复。

（文章来源：中国基金报）