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2025年私募基金市场战况清晰，九成产品实现正收益，平均收益升至11.94%。股票策略一骑绝尘，多资产策略展现稳定性，组合基金策略稳健。百亿量化私募集体飘红，收益集中趋势增强，头部机构优势显著。

财联社8月13日讯（记者吴雨其）2025年私募基金市场战况逐步清晰。据私募排排网数据，截至7月末，11880只私募证券产品中10332只实现正收益，占比86.97%，平均收益升至11.94%，前5%产品收益达38.76%。

这不仅是“普涨”，更是策略与机构间的排位战。中小盘走强、TMT与资源股轮动，精准踩点者拔得头筹。

从策略看，股票策略一骑绝尘，7760只产品中6844只正收益，占比88.20%，平均收益14.50%，前5%产品收益飙升至42.44%。其强势与市场结构性机会密切相关，A股震荡分化，中小盘主导，科技成长股与资源类周期股轮番发力。

多资产策略展现稳定性，1364只产品中1182只正收益，占比86.66%，平均收益9.59%。组合基金策略稳健，405只产品中373只正收益，占比92.10%，平均收益8.57%。

期货及衍生品策略不温不火，1275只产品中948只正收益，占比74.35%，平均收益5.47%。债券策略表现平稳，1076只产品中985只正收益，占比91.54%，平均收益5.16%。

百亿量化集体飘红，55家百亿私募中54家正收益，正收益占比达98.18%，平均收益16.60%。36家百亿量化私募全部正收益，平均收益18.92%。反观主观私募，整体维持高正收益占比，但边际表现不及量化阵营。

收益集中趋势增强，头部机构与中尾部差距放大。股票策略中，前5%产品收益三倍于整体均值；百亿量化私募中，头部机构收益普遍超过30%。策略稳定性、模型迭代能力、交易系统效率成关键。

（文章来源：财联社）

(原标题：今年私募业绩谁最能打？九成正收益，百亿量化稳居高胜率阵营)

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