AI导读:

近期多位百亿级全市场选股基金经理通过有效调仓换股实现业绩回暖,其中增持AI算力、创新药板块带来显著收益,大金融、资源品也成为焦点配置方向,国内市场或将迎来全面重估。

  近期,多位“百亿级”全市场选股基金经理凭借二季度有效地调仓换股,业绩显著回暖,华商基金胡中原、永赢基金高楠、中欧基金蓝小康等“名列前茅”。

  从二季度的调仓换股情况来看,“成长派”主动权益基金经理积极挖掘AI算力、创新药等板块机会;“价值派”基金经理深耕大金融、资源品等方向;“哑铃派”基金经理则兼顾科技成长与高股息配置需求。

  增持AI算力、创新药带来显著收益

  数据显示,截至7月22日,胡中原管理的华商润丰A、高楠管理的永赢睿信A,二季度以来收益率超过20%。此外,还有多只基金二季度以来的收益率也都超过了10%。

4月以来部分全市场选股绩优基金情况

数据来源:Wind 日期区间:2025/4/1-2025/7/22

  结合二季度末最新持仓来看,部分主动权益基金经理深挖成长赛道龙头标的机会,收益显著。胡中原、杜猛、傅鹏博等二季度集中加仓AI算力板块。谢治宇瞄准港股创新药板块。高楠、何帅、周蔚文等对上述两个方向均有布局。

  数据显示,截至7月23日,新易盛、三生制药、诺诚健华二季度以来股价均已翻倍,康方生物、中际旭创、信达生物等涨幅均在80%以上,东山精密、天孚通信等涨超50%。

  大金融、资源品成焦点方向

  除成长风格外,蓝小康、韩创等价值风格基金经理近期业绩同样亮眼,大金融、资源品等成为焦点配置方向。蓝小康持续看好港股和A股的低估值资产,其管理的中欧价值回报二季度大举加仓大金融及资源板块。韩创聚焦资源品及金融方向,其管理的大成景气精选六个月持有二季度新进重仓广晟有色、华泰证券等。

  李晓星采取偏哑铃配置策略,重点布局上半年调整充分的科技股以及涨幅不大的红利股。

  国内市场将迎来全面重估

  站在年中的位置,谢治宇谈到,以AI算力为代表的先进制造挑起大梁,短期看成为国内投资需求的压舱石。从股市本身来讲,蓝小康认为,国内市场将全面重估,不仅仅是个别行业景气上行的市场。

(文章来源:中国证券报)