AI导读:

近日基建板块火热,中信保诚基建工程LOF等基金大幅上涨后迅速跌停,主要因大幅溢价引发套利。多只LOF产品出现大跌,均与溢价有关,投资者需警惕溢价风险。

  近日,基建板块火热,多只主题基金出现大幅上涨。其中,中信保诚基建工程LOF表现尤为抢眼,此前已收获两个涨停。然而,就在今日早盘,中信保诚基建工程LOF却迅速出现了跌停的情况。

  《每日经济新闻》记者注意到,主要原因在于该基金出现了大幅溢价,同时也出现了套利空间。如果在两天前申购进行套利,今日刚好可以到账卖出。

  而除了这只基金,今日还有多只LOF产品也出现大跌,这些产品也都存在溢价的情况。

  基建工程LOF跌停

  受消息面影响,本周前两个交易日,市场资金积极涌入基建板块,多只个股连续涨停。与基建相关的不少主题基金,同样出现大幅上涨,甚至出现连续涨停的情况。

  比如中信保诚基建工程LOF,周一、周二都以涨停收盘,但今日早盘,在中证基建工程指数飘红的情况下,这只基金却直接奔向了跌停板。

  记者注意到,主要原因在于周一、周二涨停之后,中信保诚基建工程LOF出现了大幅溢价,同时给套利资金提供了机会。

  具体来说,假设在本周一看到该基金大涨,预计有可能出现套利机会,彼时通过场内申购的话,相当于以周一的净值0.7578元买入。而场内申购一般在T+2后可以到账交易。按照昨日的收盘价估算,相当于今日开盘的账面浮盈超过15%。

  这时,套利资金往往会选择兑现收益,而在大家争相卖出的情况下,如果没有足够的资金来接盘,很容易就会直接奔向跌停板。因为即使是跌停了,按照价格来估算,套利收益也还有4%左右。

  再加上今日中证基建工程指数高开低走,因此这些套利基金更加不愿多停留。而对于投资者来说,如果没关注到溢价风险,很容易就出现浮亏了。

  值得注意的是,中信保诚基金今日公告表示,“基建工程LOF在二级市场的交易价格明显高于基金份额净值,交易价格出现较大幅度溢价。截至2025年7月22日,基金在二级市场的收盘价为0.876元,特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果高溢价买入,可能面临较大损失”。

  多只LOF大跌或与溢价有关

  除了这只基金,今日同样出现大幅下跌的基金还有鹏华钢铁LOF A、中信保诚有色LOF等多只基金。

  这些基金同样也是在指数未大幅下滑的情况下出现的大跌,原因其实和中信保诚基建工程LOF类似。

  比如鹏华钢铁LOF A,7月22日,基金份额净值为1.7290元,截至7月23日11:30,基金在二级市场的午间收盘价为1.839元。

  鹏华基金也连续发布公告提示溢价风险,今天更是连发两份公告,提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果高溢价买入,可能造成损失。

  总的来说,场内的LOF产品平时大多数时间交易量都比较小,一旦出现某个板块或主题的机会,很容易就被资金推到涨停,而基金公司如果没有进行限购,很容易就会吸引资金蜂拥而至。

  投资者如果不清楚这其中的门道,反而在看到大涨或大跌之后冲进去,那么就相当于是接盘了套利资金的份额,存在把自己套进去的可能。

(文章来源:每日经济新闻)