21世纪经济报道记者李域深圳报道

　　随着资本市场改革的不断深化，投资顾问成为连接资本市场与投资者财富管理需求的“桥梁”，其重要性愈发凸显。公募基金投顾业务试点落地五年多来，在国内取得了显著进展，投顾保有规模稳步增长，服务客户已超百万户。多家试点机构正积极探索特色化发展路径，旨在帮助投资者提升投资体验。

　　近日，21世纪经济报道记者了解到，招商证券依托专业基金投顾能力，拓展了基金投顾应用场景，推出了一揽子养老投顾服务，涵盖设计公益基金投顾组合、养老FOF投顾组合，以及为客户提供与养老相关的投资顾问服务。这一举措不仅丰富了基金投顾服务的内容，也体现了招商证券对养老金融的深入布局。

　　“基金投顾业务的核心在于以客户为中心，提升投资体验。”招商证券基金投顾业务负责人陈文招表示，未来招商证券将继续通过专业基金投顾投研团队对投资组合进行运作管理，做好资产配置和产品严选，力求实现客户资产的保值增值。

　　多位券商财富管理业务人士认为，随着基金投顾试点转常规的渐行渐近，整个行业有望迎来里程碑式的发展。

一揽子养老投顾服务

　　面对日益明显的老龄化趋势，做好养老金融、服务民生已成为金融机构的重要责任。招商证券通过投研、投资、投顾、投行“四投”联动，全力支持养老金融的发展。

　　在投顾方面，招商证券推出的一揽子养老投顾服务具体包括：设计公益基金投顾组合，将投顾费捐赠给养老相关的公益事业单位；设计养老FOF投顾组合，为客户提供专业的养老FOF产品投顾服务；以及为客户提供个性化的定制养老投顾方案，解决其后顾之忧。

　　招商证券表示，基金投顾业务具有普惠特点，通过设计公益基金投顾组合，让投资者在理财的同时参与公益事业，实现多方共赢。这一举措不仅彰显了企业的社会责任感，也进一步提升了投资者的投资体验。

　　数据显示，截至去年年底，招商证券基金投顾业务累计签约客户资产超过300亿元，截至6月5日，该数字已接近350亿元。同时，公司基金投顾产品体系全面，覆盖货币增强、固收+、权益类、全球投资等多元资产组合，共计数十个组合，满足不同风险偏好的客户需求。

　　陈文招认为，准确判断市场并给出正确的资产配置建议，比选一个好产品更为重要。招商证券的基金投顾业务团队成员涵盖资产配置、策略分析、行业比较、产品研究等多个方向，确保为客户提供专业的投资建议和服务。

投顾试点转常规箭在弦上

　　今年2月，中国证监会发布《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》，再次提及推动基金投顾业务试点转常规，为行业转常规进程按下了“加速键”。

　　自2019年10月公募基金投顾业务试点正式落地以来，买方投顾模式在中国得到了快速发展。经过五年多的实践，买方投顾队伍不断壮大，从初期的首批5家机构获试点资格，到如今已有60家机构纳入试点。

　　与此同时，基金投顾业务规模稳步增长，多家机构的管理规模、客户数均较发展初期大幅提升，且投顾策略、服务模式越发完备。然而，基金投顾业务的发展仍面临一些挑战，如用户对投顾的认知和信任建立等。

　　展望未来，业内人士认为，公募基金投顾试点转常规将推动基金投顾业务再上新台阶，为基金行业乃至财富管理行业带来深远的影响和新的机遇与挑战。同时，伴随买方投顾逐步发展壮大，未来投顾业务应被纳入个人养老金的顶层设计。

（文章来源：21世纪经济报道）