南方财经全媒体记者曹媛深圳报道

　　近年来，国家出台多项政策如2024年新“国九条”、年初国办一号文及5月七部门联合设立“国家创业投资引导基金”，旨在优化“募投管退”循环，强化创业投资、私募股权投资对科技创新的支持。近日，深圳证监局发布了2024年深圳私募股权创投行业的数据，显示行业有所回暖。

　　数据显示，截至2024年12月末，深圳存续801家私募股权创投基金管理人，备案3429只私募创业投资基金，管理规模达4103.42亿元，基金数量和规模分别同比增长4.13%、1.13%。与2018年末相比，基金数量增长2.65倍，规模增长2.25倍，年均增速显著。

　　然而，深圳创投行业头部集中趋势明显，前10%的机构管理了约74%的私募创业投资基金规模。截至2024年底，管理规模超50亿元的私募创业投资基金有6只，规模合计686.48亿元，同比增长显著。

　　中长期资金参与度提升，相关投资者数量增长16.74%。2024年，中长期资金加大对深圳私募股权创投基金的投资，优化募资结构。机构投资者数量和规模均有所提升，其中政府出资、引导基金、养老金与社保基金等中长期资金投资者数量及出资规模均有所增长。

　　深圳股份合作公司投资规模也有所扩大，共有66家股份合作公司参与出资，认缴金额5.99亿元，连续三年上升。

　　在投资方面，深圳私募股权创投基金投资项目数量及金额持续增长，尤其是投向硬科技企业项目备受青睐。数据显示，截至2024年底，深圳私募股权创投基金投资项目20409个，其中投向中小企业、初创科技型企业及高新科技企业项目占比显著提升。

　　“投早投小投硬科技”成为趋势，尤其是航空航天与国防、半导体等硬科技企业项目涨幅明显。

　　在退出方面，近年来“退出难”困扰创投行业，但2024年深圳私募股权创投基金退出总量止跌回升。数据显示，2024年退出项目数量、退出本金及实际退出金额均大幅增长。

　　协议转让和企业回购是主要退出渠道，但公开市场退出数量及规模也有所提升。值得注意的是，“硬科技”赛道退出回报较为亮眼，如半导体、生物科技等行业的退出回报倍数较高。

　　深创投董事长倪泽望表示，创投行业以退为进的商业模式，IPO是主要退出通道，若此路不通，创投机构将面临困境。因此，退出渠道的畅通对行业至关重要。

（文章来源：21世纪经济报道）