过去一年，创投机构发展态势如何？自2024年新“国九条”实施以来，如何进一步畅通“募投管退”循环、更好发挥创业投资与私募股权投资对科技创新的支持作用，成为市场关注焦点。近日，深圳证监局披露了深圳私募股权创投行业的募资、投资、退出情况。

数据显示，深圳私募股权创投基金在“投硬科技”方面持续领跑，尤其是航空航天与国防、半导体、生物科技等硬科技企业项目，涨幅明显，项目数量分别同比增长25.46%、12.17%、6.46%。在退出方面，协议转让和企业回购是主要方式，但境外市场退出数量和规模双双提升，实际退出金额达22.14亿元，是2023年的10.87倍。深圳私募股权创投行业“退出难”问题有所缓解，2024年退出项目数量达1954个，创历史新高，同比增长96.42%；实际退出金额588.31亿元，增长70.28%。

创投机构在公开市场的退出情况也备受关注。数据显示，该方式在过去一年有明显突破，通过公开市场方式退出的项目有331个，同比增长近90%，实际退出金额222.41亿元，同比增长104.50%。其中，通过境外上市退出项目28个，是2023年的3.5倍。在退出回报方面，虽然市场整体退出回报倍数下降，但“硬科技”赛道依然亮眼，半导体、生物科技等“硬科技”行业累计退出项目数量排名前列，合计占比35.69%。

中长期资金参与度也在增加。去年6月，国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，鼓励多渠道拓宽创业投资资金来源。2024年，随着中长期资金加大对深圳私募股权创投基金的投资力度，行业募资结构有所优化。政府出资、引导基金、养老金与社保基金等中长期资金投资者数量同比增加16.74%，出资规模2381.06亿元。其中，引导基金投资者数量大幅增长24.32%，出资规模909.47亿元。全国社会保障基金理事会2024年新增认缴1只基金，认缴规模50亿元。

整体来看，深圳辖区私募创业投资基金的数量和规模连续6年增长，支持科技创新企业高质量发展。截至2024年12月末，深圳辖区存续801家私募股权创投基金管理人共备案3429只私募创业投资基金，管理规模4103.42亿元。深圳私募股权创投行业专注“投早投小投硬科技”，投资于种子期、起步期企业项目9462个，同比增长4.28%；投资于初创科技型企业项目显著增长，在投项目5678个，在投本金987.58亿元。在“投硬科技”方面，深圳私募股权创投基金投资于高新科技企业项目数量1.09万个，同比增长5.71%，占比53.40%。

（文章来源：券商中国）