AI导读：

当前存款利率进入“1时代”，年轻投资者转向收益稍高且风险较低的理财产品，“新三金”（货币基金、债券基金和黄金基金）备受青睐。数据显示，有937万“90后”“00后”投资者配置了“新三金”。文章还介绍了如何挑选货币基金、债券基金和黄金基金。

当前，存款利率已迈入“1时代”，促使投资者纷纷转向收益稍高且风险较低的理财产品，尤其是年轻群体，更加偏好稳健配置。数据揭示，有937万“90后”和“00后”投资者为自己配置了“新三金”，即货币基金、债券基金和黄金基金。此外，随着市场回暖，购买稳中求赚的“固收+”基金的用户同比增长高达88%。那么，“新三金”究竟凭借何种魅力吸引了年轻投资者的青睐？在配置过程中，又该如何明智选择“新三金”呢？

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货币基金：

被誉为“几乎不会亏”的理财神器

今年来，“存款利率低，如何理财”已成为社交平台热议的焦点。据调查，众多年轻投资者热衷于配置“新三金”，即同时持有货币基金、债券基金和黄金基金。货币基金以其高安全性特点，赢得了众多投资者的青睐。“95后”基民蔡蔡坦言，尽管货币基金收益不高，但胜在稳定。“投资货币基金后，无需时刻盯盘，心情不再‘过山车’，且利率远高于银行活期。”

货币基金主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单等，这些投资标的信用等级高，违约风险极低，使得货币基金在各类基金产品中，本金损失的可能性微乎其微。在市场大幅波动时，股票型基金和债券型基金的净值可能大幅下跌，而货币基金的净值则能保持相对稳定。目前，最具代表性的货币基金如余额宝和理财通，收益率约为1.33%。

如何挑选货币基金？新金融专家余丰慧建议，应从基金规模与流动性、收益率与稳定性、基金公司以及基金经理等几方面综合考量。他认为，货币基金规模并非越大越好，规模过大的基金在市场利率变动时可能难以迅速调整投资组合，影响收益；而规模过小的基金则可能面临清盘风险。货币基金的流动性是其核心优势，应选择支持快速赎回、到账时间短的基金，以便在需要时及时获取资金。同时，投资者可通过比较不同基金的七日年化收益率、万份收益等指标，选择收益率相对较高的基金，并尽量选择实力雄厚、信誉良好的基金公司。

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债券基金：

稳中求赚的理想选择

债券基金主要以国债、金融债等固定收益类金融工具为投资对象，因其投资产品收益稳定，又被誉为“固定收益基金”。90后邓女士表示，“大部分时候，债基的收益优于定期存款，且波动小于股票基金，一般回撤幅度在3%以内。”她举例说，今年1月，购买1万元债基一天的收益可达9元，而存入银行则只有几毛钱。不过，债基也有亏损的时候，需关注长线收益。

债基具备较强的修复能力，即使面临短期波动与回调，也有望随时间推移而“被熨平”。从资产配置角度看，债基仍是优质的“压舱石”工具之一。面对复杂市场环境，以债券为底仓、含少部分权益资产的“固收+”产品也备受追捧。数据显示，一季度“固收+”基金规模增长超1000亿元，环比增长5.55%。今年前4个月，“固收+”基金用户同比增长88%。

如何操作债券基金？公募基金工作人员建议，投资债券基金应坚持长期持有，避免短期频繁操作。投资者不应仅凭单一数据评判债市好坏，频繁买卖可能导致追涨杀跌。同时，应逆向投资，把握布局窗口。当前债市基本面逻辑未变，更长周期看，利率下行或成整体趋势。在风险匹配、资金投资期限合适的情况下，投资者可在债市回撤回调时设置加仓计划，分笔买入。

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黄金基金：

降低黄金投资门槛的优选

如今，黄金投资不仅限于实物黄金，还可通过银行积存金、纸黄金、黄金基金等形式参与。投资者刘女士表示，她选择黄金基金是因为便捷，“轻点几下即可购买，金价上涨即可获利，随时可卖。”她认为，黄金基金如股票般可实时交易，适合追求灵活交易、赚取差价的投资者。

黄金基金并非直接购买实物黄金，而是通过基金公司的操作，投资于黄金相关的金融产品，如黄金期货、黄金ETF等。这种方式降低了个人直接持有黄金的门槛和风险，使普通投资者也能轻松参与黄金市场波动。理财规划师王诗文指出，当前黄金类理财产品业绩基准受市场波动影响，在一定区间内波动。配置策略上，多以“固收+黄金”为主，以债券资产保障稳定收益，辅以黄金资产增厚收益。

她表示，从存量黄金类理财的资产配置看，当前理财机构更倾向于在稳健的固收基础上配置不超过20%的黄金类资产。细分资产类型中，黄金及期货、期权、ETF等黄金衍生品备受青睐。投资者对相关产品配置意愿较高，一方面因黄金价格攀升提升了兴趣，另一方面因金融市场多元化需求和监管政策放宽，推动产品创新与发行，促使投资者增加配置。短期调整波动不改中小投资者长期看好黄金的预期。

华宝证券提到，目前国内黄金ETF同质化程度较高，主要差异在于规模和交投活跃度。投资者可选择规模大、成交量高的黄金ETF进行交易。需提醒投资者的是，黄金基金并非稳赚不赔，其风险包括市场波动风险、基金管理费用以及流动性风险等。

投资黄金的其他方式还包括实物黄金、黄金股和黄金期货合约。实物黄金购买最直接，但储存和交易成本较高，流动性相对较差。黄金股涉及黄金开采、冶炼等领域，价格波动大，对投资者专业度要求高。黄金期货合约则适合专业机构投资者，利用杠杆投资，风险较高，不适合普通个人投资者。

（文章来源：信息时报）