当前，存款利率进入“1时代”，投资者纷纷转向收益稍高且风险较低的理财产品，特别是年轻人，更加注重稳健配置。数据显示，“90后”“00后”中有937万投资者选择了“新三金”——货币基金、债券基金和黄金基金作为自己的理财配置。此外，随着市场行情的回暖，购买稳中求赚的“固收+”基金的用户数量同比增长了88%。那么，“新三金”究竟为何能吸引年轻投资者？在配置过程中，又该如何选择“新三金”呢？

A

货币基金：

“几乎不会亏”的理财

今年以来，“存款利率低，如何理财”成为社交平台热议的话题。不少年轻投资者选择配置“新三金”，即同时持有货币基金、债券基金和黄金基金。货币基金因其高安全性受到众多投资者的青睐。“95后”基民蔡蔡表示，货币基金收益虽不高，但非常稳定，不用盯盘，心情也不会因市场波动而起伏，且利率高于银行活期。

货币基金主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据等，这些投资标的信用等级高，违约风险极低，使得货币基金在各类基金产品中本金损失的可能性极小。例如，在市场大幅波动时，股票型基金和债券型基金的净值可能大幅下跌，而货币基金的净值则能保持稳定。目前，最具代表性的货币基金如余额宝和理财通，收益率约为1.33%。

如何挑选货币基金？新金融专家余丰慧建议，应从基金规模与流动性、收益率与稳定性以及基金公司、基金经理等方面综合考虑。货币基金的规模并非越大越好，规模过大的基金在市场利率变动时可能难以迅速调整投资组合，影响收益；而规模过小的基金则可能面临清盘风险。此外，应选择支持快速赎回、到账时间短的基金。投资者还可以通过比较不同基金的七日年化收益率等指标，选择收益率相对较高的基金，并尽量选择实力雄厚、信誉良好的基金公司。

B

债券基金：

既可求稳也可求赚

债基主要以国债、金融债等固定收益类金融工具为投资对象，因其投资产品收益稳定，也被称为“固定收益基金”。90后邓女士表示，债基的收益大部分时候好于定期存款，同时波动也小于股票基金，回撤幅度一般在3%以内。例如，今年1月份买债基1万块一天能有9块钱收益，而银行活期存款一天只有几毛钱。但债基也有亏损的时候，需要看长线收益。

债基具备较强的修复能力，即使存在短期波动与回调，也有望在时间的推移下被熨平。从资产配置的角度来看，债基仍然是较好的“压舱石”工具之一。面对复杂的市场环境，以债券为底仓、含少部分权益资产的“固收+”产品也受到投资者的热捧。数据显示，一季度“固收+”基金规模增长超1000亿元。

如何操作债券基金？公募基金工作人员建议，一是要坚持长期持有，避免短期频繁操作；二是逆向投资，把握布局窗口。当前债市的基本面逻辑并未改变，更长周期来看，利率下行可能成为整体大趋势。在风险匹配、资金投资期限合适的情况下，投资者可以在债市回撤回调时设置加仓计划。

C

黄金基金：

降低黄金投资门槛

当下，黄金投资不仅限于实物黄金，还可以通过银行积存金、纸黄金、黄金基金等形式参与。投资者刘女士表示，她选择黄金基金是因为方便，可以实时交易，适合追求灵活交易、赚取差价的投资者。黄金基金并非直接购买实物黄金，而是通过基金公司的操作投资于黄金相关的金融产品，如黄金期货、黄金ETF等，降低了个人直接持有黄金的门槛和风险。

理财规划师王诗文表示，当前黄金类理财产品业绩基准受市场波动影响，在一定区间内波动。配置策略上，多以“固收+黄金”策略为主，以债券资产保障稳定收益，辅以黄金资产增厚收益。她提到，理财机构更倾向于在稳健的固收基础上配置不超过20%的黄金类资产。

华宝证券提到，目前国内黄金ETF的同质化程度较高，主要差异在于规模和交投活跃度。投资者可以选择规模大、成交量高的黄金ETF进行交易。但需要提醒的是，黄金基金并非稳赚不赔，存在市场波动风险、基金管理费用以及流动性风险等。

（文章来源：信息时报）