AI导读:

新一批浮动费率产品动向受市场关注,多家基金公司积极准备,优秀基金经理将扛起新产品大旗。选拔标准包括中长期业绩、跑赢业绩比较基准等。符合条件的产品占比不高,但部分基金经理在管多只产品入围。

  伴随着《推动公募基金高质量发展行动方案》的出台,新一批浮动费率产品的动向持续受到市场关注。浮动费率产品将成为多家基金公司的新起跑线,各头部基金公司正在积极准备。

  据多位基金业人士透露,各家基金的浮动费率产品上报已紧锣密鼓。财联社记者此前也从业内获悉,20多家公募已做好申报发行浮动费率新产品的准备工作。未来一年,要引导管理规模居前的行业头部机构,发行浮动费率制基金的数量,不低于其主动管理权益类基金发行数量的60%。

  最新了解的情况来看,这批浮动费率新产品中,基金公司必将会派出旗下优秀的价值型基金经理,也有基金公司选择了以成长派选手结合不同的产品设计,打出差异化优势。哪些基金经理会扛起浮动费率新产品的大旗?结合《方案》的要点,以下指标或值得参考。

  一是《方案》强调,对基金投资收益全面实施长周期考核机制,三年以上中长期业绩被着重提及。因此,拟任新产品基金经理的中长期业绩值得关注。二是《方案》提到,新设立主动权益基金大力推行的浮动管理费收取模式,是基于业绩比较基准的。或可以进一步关注三年期业绩跑赢比较基准的情况。三是《方案》虽然没有具体点名显著超过业绩比较基准的标准,但基金公司或在推出新产品时将该指标纳入。

  基于上述情况,记者也尝试梳理现存公募基金中,现任基金经理任职时间满3年、近三年业绩回报跑赢业绩比较基准、跑赢业绩比较基准超10%的主动权益基金,寻找出各家基金公司的“种子选手”。

  不足7%显著跑赢

  多重筛选指标下,能入围的产品并不多。Wind数据显示,主动权益基金达到4538只,如果将现任基金经理任职时间满3年、近三年业绩回报跑赢业绩比较基准、跑赢业绩比较基准超10%等3项指标叠加,则符合的产品有313只。

  这意味着,在同一基金经理管理的前提下,符合过去三年回报显著超过业绩比较基准的产品在权益基金中的占比仅为6.9%。

  至多6只在管产品入列

  虽然符合条件的产品属少数,但仍有不少基金经理出现在管多只产品上榜。比如,景顺长城基金鲍无可在管8只产品中的6只入围,南方基金李锦文、大成基金徐彦也分别有5只在管产品入围。

  此外,徐彦则是价值投资老将,基金经理任期超11年,组合整体偏向投资低估值成长股。他的操作还曾被总结出一个特点,“以慢为快”。

  成长风格选手亦有多产品入围

  景顺长城基金杨锐文、嘉实基金王贵重也分别有4只产品符合上述筛选标准,这两位基金经理较突出表现为成长风格。

  这些名将代表作也亮眼

  以非货规模前二十的基金公司维度来看,也有一些基金经理的表现较为突出。比如,华夏基金旗下的张城源,有3只在管产品符合前述标准。孙权管理富国新兴产业,也是富国基金旗下的主动权益产品近三年回报较突出的1只。

  也有业内人士透露,除了公募基金经理,也有基金管理人会选择专户管理经验较为丰富的基金经理,管理此次浮动费率新产品。

(文章来源:财联社)