AI导读：

5月7日，国新办发布会介绍金融政策支持稳市场稳预期情况，鼓励保险资金参与创业投资，支持符合条件的银行设立金融资产投资公司（AIC）。兴业银行获批筹建兴银AIC，成为全国第六家持牌AIC。保险资金和银行AIC正逐步成为股权投资市场的重要力量，但仍面临一些挑战。

　　股权投资再迎“活水”！

　　5月7日，国新办举行新闻发布会，介绍了“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况，其中提到，将鼓励保险资金按照市场化原则积极参与创业投资，有序开展对未上市科技企业的重大股权投资。此外，国家金融监督管理总局支持符合条件的全国性商业银行设立金融资产投资公司（AIC），且近日将陆续批复，当天就会批复1家，推动加大对科创企业的投资力度。

　　当天下午，金融监管总局官网显示，兴业银行关于申请筹建兴银金融资产投资有限公司（即兴银AIC）的请示，正式获批。这是科技金融股权投资领域，全国第六家持牌AIC。保险资金及银行AIC正逐步成为股权投资市场的重要力量。

　　据记者了解，这是今年以来，政策层面第三次支持银行、保险资金加大力度进入股权投资市场。银行AIC股权投资试点范围持续扩大，自2024年9月由上海扩大至北京等18个城市以来，18个城市签约实现了全覆盖，签约金额超过3500亿元。今年一季度，多家金融资产投资有限公司积极出资，参与股权投资。

　　险资方面，在监管部门的引导下，保险资金正持续加大对创业投资的支持力度。今年一季度，险资作为LP（有限合伙人）共计出资143.22亿元，涉及7家投资机构，其中阳光人寿保险股份有限公司出资45亿元至中信资本，设立宸曦共赢（深圳）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），为2025年第一季度出资较多的险资。

　　金融监管总局发文支持险资投资AIC发行的债券或私募股权投资基金，并允许保险公司对单只创业投资基金的最高投资占比提升至30%，引导保险资金加大对国家战略性新兴产业股权投资力度。

　　值得注意的是，银行和保险资金还可以通力合作，共同助力股权投资发展，拓宽AIC的资金来源，为险资资产配置与股权投资提供新模式。然而，银行和保险资金进入股权投资仍面临一些挑战，如AIC直投风险权重高、资本消耗大、商业银行人才和文化不适应股权投资业务等。

　　对保险资金而言，投资股权基金或项目的风险管理问题仍需关注。金融监管总局已对保险公司投资国家战新产业未上市公司股权的风险因子进行调整，但投资于股权投资基金和母基金的风险因子仍有进一步下降的空间。

（文章来源：证券时报·e公司）