公募基金法人机构、独立基金销售机构均实现“零”的突破，私募基金管理规模已突破2750亿元大关，企业通过资本市场直接融资超过1200亿元，风险化解与投资者保护工作协同并进……自海南自由贸易港建设启动以来，金融市场业态不断丰富，金融支持体系日益完善，资本市场服务实体经济的能力显著增强。

　　近日，海南证监局在接受采访时表示，将继续深入贯彻党的二十届三中全会精神，全力做好金融“五篇大文章”，推动资本市场高质量发展，确保海南自由贸易港封关运作顺利实现，努力将其打造成为我国新时代对外开放的重要窗口。

　　服务海南自贸港建设取得显著成效

　　近年来，海南证监局从多个维度出发，积极推动资本市场服务自贸港建设，取得了显著成效。

　　在提升海南辖区上市公司质量方面，海南证监局鼓励上市公司充分利用并购重组资源配置功能，积极运用回购增持再贷款政策，为企业转型升级、产业补链强链提供坚实支撑。2024年，中钨高新成功完成产业链并购重组，成为“并购六条”发布后首家经深交所快速通道审核通过的公司。

　　为促进增量优化，海南证监局聚焦海南四大主导产业，联合开展上市资源摸底工作，加大拟上市企业的辅导和培训力度。近年来，海南新增3家上市公司、6家新三板挂牌企业，行业分布与海南主导产业高度契合。

　　在丰富金融市场业态方面，海南近年来新设2家公募基金管理公司、1家独立基金销售机构，实现了海南公募基金管理公司、独立基金销售机构“零”的突破。同时，新增证券期货基金经营机构达50家。

　　截至2025年2月底，海南私募基金管理人数量已达593家，管理基金规模（净资产）高达2750.35亿元。其中，管理规模超过10亿元的私募基金管理人有40家，资本集聚效应愈发明显。

　　在增强资本市场服务实体经济能力方面，海南证监局坚持推动直接融资，扩大高水平对外开放，积极服务乡村振兴及完善基础设施和服务体系。

　　七年来，海南各类企业利用资本市场多元融资渠道累计实现直接融资超过1200亿元，为企业的转型升级、国际化发展提供了大量资金支持。海南自由贸易港基金近三年来成功设立23只子基金，返投海南项目41个，带动社会资本为海南重大项目、重点产业发展和重点园区建设提供了有力支撑。

　　此外，海南证监局还鼓励期货公司围绕天然橡胶、20号胶等海南优势期货品种开发相关衍生产品，为海南橡胶企业、胶农提供多样化的风险管理服务，助力海南热带高效农业发展。

　　助力实体企业与资本市场高效对接

　　做好金融“五篇大文章”，既是推动高质量发展的迫切需要，也是切实提升金融服务实体经济质效的重要内容。

　　过去一年多来，围绕金融“五篇大文章”，海南证监局积极开展走访调研及政策宣讲，组织召开民营上市公司、国有资本利用资本市场等专题座谈会，举办资本市场并购重组、盘活存量资产、支持医药产业发展等专题培训，引导各类创新主体结合自身实际高效对接多层次资本市场，因地制宜发展新质生产力。

　　海南证监局表示，通过监管会议、座谈交流等方式，引导行业机构不断完善产品和服务体系，将更多资源投向科技创新、绿色低碳、普惠民生等领域。七年来，知识产权供应链资产支持证券、旅游度假目的地商业地产抵押贷款支持证券、省级人才租赁住房不动产信托投资基金等多个全国“首单”落地海南。

　　同时，海南证监局积极引导私募股权创投基金投早、投小、投长期、投硬科技，促进“科技—产业—金融”良性循环。近年来，行业累计投资本地股权项目479个，形成股权资本金608.37亿元，项目投向半导体、新能源等战略性新兴产业的规模占比持续提升。

　　在提升普惠金融服务覆盖广度上，海南证监局推动“保险+期货”项目提质扩面，保障范围覆盖海南省14个市县，惠及农户超过30万户次；支持行业机构与临高、白沙等市县政府建立战略服务合作关系，提供金融帮扶、产业帮扶。

　　为封关运作打造良好资本市场生态

　　2025年，海南自贸港将迎来封关运作的重要历史时刻。海南证监局表示，将坚持监管执法“长牙带刺”，稳妥处置各类风险，切实保护投资者合法权益，为海南自贸港封关运作打造良好的资本市场生态。

　　近年来，海南证监局一方面加速“空壳公司”“绩差公司”“重大违法公司”出清，另一方面支持新的股东方、资产引入，加强公司挽救，助力海南形成“优胜劣汰”的资本生态。2020年以来，海南已有4家上市公司通过破产重整重获新生。

　　在此基础上，海南证监局持续强化监管执法效能，依法严厉打击财务造假、担保占用、违规展业等违法行为。七年来，累计采取行政监管措施192份，作出行政处罚决定24份、市场禁入决定2份，罚没款金额近1.5亿元。

　　为进一步筑牢投资者权益保护防线，海南证监局与海南省高级人民法院、海南省人民检察院签订合作备忘录。三方将加强在线索发现、双向移送、协同办理、专业支持等方面的司法衔接与配合，完善“行民刑”立体化追责体系。

　　目前，海南证监局已推动海南首单涉退市公司“示范判决+专业调解”案例落地实施，为首批投资者挽回损失逾156万元，切实维护了投资者合法权益。

　　与此同时，海南证监局持续开展私募基金清理整治工作，推动海南私募行业结构不断优化，并联合多部门及时查处波及海南等21个省市的跨区域涉境外上市非法证券活动，有效遏制风险进一步扩散蔓延。

　　海南证监局表示，在海南加快建设具有世界影响力的中国特色自由贸易港的过程中，海南证监局将牢牢把握资本市场工作的政治性、人民性，充分发挥资本市场功能，积极支持国家重大战略实施，为海南自贸港建设成为引领我国新时代对外开放的重要门户贡献力量。

（文章来源：上海证券报）