【导读】首次写入政府工作报告，公募投研人士研判具身智能发展机遇：政策引领，驱动未来产业发展。

今年的政府工作报告指出，建立未来产业投入增长机制，重点培育生物制造、量子科技、具身智能等未来产业。其中，具身智能首次被写入政府工作报告，传递出积极信号。北京、深圳、重庆等地也相继推出相关新政，旨在推动具身智能机器人技术创新与产业发展。

二级市场表现方面，数据显示，截至3月14日，具身智能指数年内涨幅接近43%。

具身智能首次被写入政府工作报告，以及各地新政的推出，将对行业发展产生哪些影响？哪些细分领域值得关注？存在哪些难点？对此，中国基金报记者采访了嘉实制造升级基金经理孟夏、国泰金马稳健回报基金经理谢泓材、永赢基金权益投资部联席总经理李文宾、诺德基金投资总监朱红、民生加银家电机械研究员王鹏程等公募投研人士，共同分析具身智能产业的发展机遇与挑战。

嘉实基金孟夏：当前行业已跨越技术验证期，即将迎来产业化爆发，未来十年或将重构全球制造业与服务业格局，催生巨大市场机遇。

国泰基金谢泓材：今年是具身智能产品密集发布和量产的元年，政策引领将成为具身智能发展的关键引擎。

永赢基金李文宾：作为未来产业核心之一的具身智能，在国家战略中占据重要位置。

诺德基金朱红：我国发展具身智能具备多重优势，产业趋势明确，未来或将成为优势产业之一。

民生加银基金王鹏程：具身智能战略地位提升，产业生态加速形成，有利于提升国际竞争力。

政策助力产业发展，国家战略地位凸显

中国基金报：具身智能首次被写入政府工作报告，以及各地新政推出，将对行业发展产生哪些积极影响？

李文宾：未来产业是产业结构升级的关键，具身智能作为核心之一，已在国家战略中占据重要位置。

谢泓材：政策引领将为具身智能发展奠定坚实基础，打造生态圈，促进产业化。

朱红：政策推动将集聚资本、人才等要素，突破技术瓶颈，加速应用场景落地。

孟夏：具身智能写入政府工作报告，将加快关键核心技术攻关，推动产业链协同发展。

王鹏程：具身智能战略地位提升，有利于提升国际竞争力，布局行业标准。

芯片、传感器等关键环节将受益

中国基金报：具身智能产业链上哪些环节市场前景较好？

孟夏：当前行业处于产业化爆发前夜，未来十年市场机遇巨大。中国制造具备供应链优势，零部件生产制造端有望获益。

李文宾：芯片、传感器和运控系统等关键环节将受益。

朱红：产业链上下游相关环节，如本体制造、关键零部件等市场前景较好。

面临技术、人才等挑战

中国基金报：具身智能发展过程中存在哪些问题或难点？

李文宾：高算力芯片供应受限，复杂运动控制系统研发挑战大，人才培养需要时间。

谢泓材：核心挑战在于打造更多商业化闭环，扩大市场规模。

朱红：难点在于解决数字技术与物理世界复杂性之间的矛盾。

孟夏：技术层面仍有提升空间，需实现技术突破和形成产业规模。

王鹏程：硬件不成熟，感知与认知能力待提升，核心零部件成本高。

推动具身智能发展，加强核心技术与应用场景布局

中国基金报：对比海外市场，如何从核心技术、应用场景等方面推动具身智能发展？

王鹏程：强化核心技术自主化，加速应用场景验证落地，构建全球化生态，培养复合型人才。

朱红：加强关键零部件技术突破，推动应用场景试点推广，加快制定相关标准。

谢泓材：加大芯片软件等领域研发投入，加速前沿技术转化。

李文宾：发挥市场优势，降低试错成本，通过立法打通技术落地障碍。

孟夏：需补足大脑向具身智能进化方面的短板，加强海量数据训练。

整体看，国内供应链已显现三大优势，与新能源汽车产业链崛起相似。

关注传感器、本体制造等细分领域投资机会

中国基金报：从投资角度看，哪些细分领域值得关注？

孟夏：硬件端聚焦精密传动、传感等，软件端优选数据获取能力强的平台型企业。

李文宾：芯片领域取得突破，机器人等产品面世，关注卡位优势。

朱红：关注本体制造、灵巧手、关节模组等细分领域。

谢泓材：关注本体代工、关键零部件、前沿科技应用转化等环节。

关注技术迭代、行业竞争等风险

中国基金报：从投资角度看，需关注哪些风险？

孟夏：产业发展早期，短期震荡难免，需立足长期主义，关注技术迭代、市场流动性等。

朱红：行业竞争格局不稳定，技术路线未确立，存在不确定性。

李文宾：存在法律和伦理风险，需统筹科技进步与就业关系。

谢泓材：预期先行可能导致估值透支未来空间。

王鹏程：需关注产业化落地和技术迭代风险。

投资者应以长期视角布局

中国基金报：对想借道基金布局的投资者有何建议？

孟夏：建议以长期视角布局，风险承受能力弱者可通过配置平衡型主题基金参与。

朱红：建议投资者关注积极布局的相关基金产品，做好风险管理。

谢泓材：建议理性投资，选择专业主题产品或均衡型产品，保持平常心。

（文章来源：中国基金报）

(原标题：具身智能指数暴涨43%！公募投研最新研判来了)

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