基金投顾业务发展即将迈入全新阶段。中国证监会2月初公布的《关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见》（简称《意见》）明确提出，“推动公募基金投顾业务试点转常规”。这一政策动态标志着我国基金投顾业务正加速从试点迈向常规化，试点机构阵容持续扩大，产品和服务模式不断创新，大数据、AI（人工智能）等技术赋能效果日益显著，行业已逐步完成从“卖产品”到“管资产”的深刻转型。基金投顾业务的变革有望重塑财富管理行业生态。

在《意见》的推动下，证券基金经营机构加快财富管理转型的系统性安排得以实施，包括完善投资顾问制度规则、推动公募基金投顾业务试点转常规、探索构建行业执业标准、培育壮大人才队伍、有序扩大可投产品范围等。业内人士认为，这是基金投顾业务常规化再次迎来的政策利好，预示着行业即将迈入新的发展阶段。

回顾基金投顾的发展历程，自2019年试点启动以来，相关政策持续出台，试点机构数量不断增加，居民与专业投顾之间的信任关系逐步增强。近年来，随着AI技术的不断创新和应用，基金投顾业务在服务和产品上实现了全面升级，机构数量明显扩容，涵盖了基金公司、券商、商业银行和第三方销售机构，产品和服务模式也在不断创新。

南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，政策陆续推出落地，将加速推动基金投顾业务试点转常规，重构行业生态并明确未来发展方向，进而促进行业整合。AI技术如Deepseek等的应用，使得相关机构在投顾业务领域积极布局，通过AI赋能提升服务效率和质量。例如，易方达基金投顾利用AI技术在投资研究、投资运作、顾问服务、合规风控等关键业务环节，融合深度学习、机器学习等技术，持续建设智能化服务体系。

随着基金投顾业务试点转常规，行业有望迎来更广阔的发展空间。机构人士预计，未来基金投顾业务将成为我国财富管理行业的重要组成部分，推动行业从“卖产品”向“管资产”转型，为投资者提供更加专业、贴心的服务。预计到2030年，基金投顾市场规模有望突破10万亿元。

然而，人才短缺、服务适配性不足、个性化服务需平衡收益与合规等问题依然存在。为此，政策引导下的科技应用和生态协同将成为破局关键。机构也需在合规框架内加快创新节奏，方能把握住这一市场的历史性机遇。未来，基金投顾的核心将从“卖产品”向“管资产”转型，强调智能化、个性化和长期陪伴，用科技手段提升投资体验。

（文章来源：经济参考报）