基金业人士指出，随着AI技术的持续升温，投资主线逐渐清晰，展现出三大趋势：由上游向中下游延伸、由集中向多元化发展、由AI本身向AI+领域拓展。一方面，TMT行业中的计算机、传媒等板块作为AI中下游领域，备受市场瞩目，引领市场上涨；另一方面，AI热潮正向医疗、信创、教育、智能驾驶等AI+领域扩展，呈现多点开花、共同上涨的态势。

记者分析数据发现，今年以来，部分绩优基金的估算净值与实际净值存在较大差异，暗示基金经理可能已进行调仓操作。同时，通过上市公司最新公告，可以窥见部分知名基金经理的调仓路径。对于未来投资方向，基金公司普遍认为AI有望成为未来的核心资产，看好AI浪潮下的受益领域。

绩优基金调仓动作频现

近期股市呈现明显的结构性行情，基金行业在新年伊始便进入冲刺状态。基金经理深知年初起步的重要性，因此往往加大持仓调整力度，以期在业绩排名中占据有利位置。

记者分析数据发现，近期部分绩优基金的估算净值与实际净值存在较大偏差，表明基金经理可能已进行调仓。例如，富国匠心成长混合A今年以来收益为36.84%，但估算净值与实际净值涨幅存在较大差异。同样，富安达产业优选混合A、信澳新能源产业股票、广发高端制造股票A等基金的估算净值与实际净值也存在明显偏差。

此外，部分知名基金经理也对旗下持仓进行了调整。如冯明远管理的信澳新能源产业股票、郑澄然管理的广发高端制造股票A等基金的持仓均有所变动。

知名基金经理调仓路径揭晓

近期多家上市公司披露的公告揭示了部分知名基金经理的调仓情况。例如，英集芯发布的公告显示，信澳新能源产业股票对英集芯大幅加仓，新晋为其前十大流通股股东。毕得医药的公告则显示，广发高端制造股票和广发鑫享混合两只基金曾新晋其前十大流通股股东，但随后进行了减仓。同时，天弘基金和中欧基金旗下的医药基金对毕得医药进行了大幅增持。

吉祥航空的公告显示，乔迁掌管的兴全商业模式优选混合和兴全新视野定期开放混合型发起式两只基金成为其前十大流通股股东，且持仓有所增加。此外，谢治宇管理的兴全合润混合也成为吉祥航空前十大流通股股东。

聚焦AI受益领域

未来投资方面，机构普遍看好有望在AI浪潮中获益的领域。华夏基金认为，AI技术持续升温，投资主线逐渐清晰，呈现三大趋势。同时，AI热潮正向多个AI+领域扩展，蕴含丰富投资机会。

兴全沪港深两年持有混合基金经理陈聪表示，AI很可能是未来5年到10年的核心资产，投资者应关注短期内不会被证伪的AI相关标的。若这些潜力公司脱颖而出，投资者将有机会获取显著的投资收益。

广发基金的基金经理刘杰则更看好AI给创新药领域带来的投资机会。他认为，港股创新药行情有望持续演绎，中国创新药企正在用类似路径重塑全球医药创新格局，未来两年内将进入收获期，蕴含较多投资机会。

（文章来源：上海证券报）

(原标题：基金调仓频繁 后市主攻AI领域)