由于DeepSeek开源模型可在公有云、私有云上部署，国内阿里云、百度智能云、华为云、腾讯云等多家云厂商都已接入DeepSeek，享受到了由DeepSeek带来的流量红利。多家云计算厂商相关人士透露，DeepSeek爆火之后，不少云厂商都接到了大量用户咨询，企业用户会先在公有云上进行测试，再考虑私有云部署等形式。

已接入DeepSeek的云厂商，访问量和用量激增，GPU云主机及其他配套产品也有相应增长。还陆续受理到基于DeepSeek开源模型私有化部署的需求，比如一体机化、专有云化等场景。百度智能云事业群组（ACG）执行副总裁沈抖表示，大模型的调用量增长了20倍以上，付费占比达80%，GPU公有云增速较快，市场份额前三。大模型私有化部署需求旺盛，收入提升30%。

这把DeepSeek烧起来的云计算“火”也烧到了二级市场，2月以来，青云科技、优刻得、港股万国数据、金山云股价大幅上涨，阿里巴巴股价也达到新高。云计算作为大模型的底层算力支撑，有望持续受益。

值得一提的是，本周有报道称苹果和阿里巴巴将合作为中国的iPhone用户开发AI功能，阿里巴巴的云计算和AI基建是其获得苹果青睐的重要原因之一。虽然DeepSeek一度在苹果的合作考虑范围内，但因其频繁出现“服务器繁忙”，难以支撑苹果这样体量的客户。

DeepSeek从一定程度上来说拉平了大模型之间的差距，但底层依旧离不开对算力的依赖，算力成为赢得“胜局”的关键。民生证券指出，DeepSeek最受益方向是云产业链，云资源已成为“硬通货”，企业争相部署DeepSeek模型的背景下，云厂商具备充足的算力与广泛的用户覆盖优势，有望迅速反哺。

分析师认为，一方面，头部云计算公司已陆续接入DeepSeek，有望推动云服务商算力租赁及AI服务收入快速增长；另一方面，DeepSeek降本有望加速应用侧繁荣，进一步推升云算力需求。另外，近期美国“星际之门”计划中未出现微软等云厂商身影，表明AI投入已达短期经济体投入能力上限。

目前，云厂商需承受巨大AI前期投入与应用业绩兑现的时间差，而Deepseek的技术路线有助于平衡AI的ROI、模型的成本效益和实用性。对国内云厂商而言，Deepseek将加速企业数字化转型上云，进一步提升云业务利润率。

对于整个AI产业来说，DeepSeek的开源开启了一个“产业格局变化”的新故事。过去传统地主掌握着土地，如今AI时代，云厂商则成为“赛博地主”，手握数据中心、算力等诸多资源，在AI世界划分出新的疆域。

而随着越来越多的公有云厂商拥抱DeepSeek模型，民生证券预计，这种“各有所长”会逐渐模糊，转为考量算力池的深度和用户覆盖的广度。由于算力门槛降低，大多拥有闲时和冗余算力的云厂商及边缘算力供应商手中的算力开始重新估价，算力资源市场有望迎来平价时代。

赛迪顾问人工智能与大数据研究中心分析师白润轩预计，未来，云服务商会把更多算力下沉到边缘节点，以支持低延迟的实时AI应用，比如自动驾驶、工业机器人；服务模式也会创新，从“算力租赁”转向“AI能力即服务”，比如运营商可能会提供预训练模型微调、行业知识库集成等增值服务。