AI导读：

今年以来，AI主题基金业绩抢眼，但部分未重仓AI板块的基金也表现突出。7月成为基本面与政策的重要观察窗口期，市场未来或回归景气主线，建议关注半年报业绩向好的方向。

今年以来，市场行情分化显著，AI主题基金业绩尤为抢眼。截至7月11日，全市场收益排名前30的基金均与AI主题紧密相关，东吴移动互联A/C、华夏中证动漫游戏ETF等基金净值增长率均超过70%。然而，也有部分未重仓AI板块的基金表现突出，如南华丰汇混合、红土创新医疗保健，净值增长率均超20%。

业内人士指出，7月将成为基本面与政策的重要观察窗口期，市场未来或仍将回归景气主线。短期内，投资者应关注半年报业绩向好的方向，尤其是电力设备、机械设备、医药生物、汽车等行业。此外，海外股市回暖也带动了QDII基金业绩的提升，如广发全球精选人民币、华夏全球科技先锋等基金区间净值增长率超40%。

具体来看，南华丰汇混合基金前十大重仓股涉及医药、科技、交通等多个领域，一季度末净值增长率达20.84%。红土创新医疗保健基金则重仓中药股，区间内净值增长率达20.15%。这些基金的亮眼表现，展现了市场多元化的投资机会。

展望未来，光大证券认为市场将逐步企稳，转机可能来自政策与经济两个方向。政策预期的变化往往比经济实际好转更为迅速，因此投资者应密切关注政策动态。同时，半年报业绩向好的公司也将成为市场关注的焦点。