这些年，当大家谈论财富的积累时，总绕不开“稳定”二字。穿越周期迷雾的财富故事，常始于对稳定的深刻理解。如何保持稳定的收益？社保基金为普通人提供了一份参考答案。《全国社会保障基金2023年度报告》显示，2023年社保基金取得正收益，自2000年8月成立以来年均投资收益率为7.36%，累计投资收益达16825.76亿元。

　社保基金短期投资收益虽不突出，但长期累计收益显著。其稳定回报背后，展现了大类资产配置的智慧与逆周期调节的胆识，因此社保基金的投资动向长期备受投资人关注。对个体而言，能否借鉴社保基金的配置思维呢？5月23日，招商银行北京分行财富管理部总经理助理赵忠哲做客每日经济新闻“520财富节”，就“如何打造对标社保投资、科学量化的资产配置体系”的话题展开讨论。

　赵忠哲解读了社保基金的配置策略，并介绍了普通人如何用少量资金实现“类社保”思维的资产配置方案。从2001年到2023年，全国社保基金年均投资收益率达到7.36%，23年间仅有3年出现负收益，充分证明了资产配置的有效性。社保基金资产配置主要分为三大类：股票类资产、银行存款和国债类等资产、企业债和金融债等资产，配置上限分别为40%、40%（下限）、20%。

　招商银行推出了适用于普通用户的科学配置方法，包含四个关键环节：明确进取投资上限、动态管理权益仓位、组合风格均衡配置及产品组合的持续调优。TREE资产配置体系针对前两个环节，基于客户财富阶段和风险等级生成个性化建议方案。天秤AI调优系统则针对后两个环节，通过组合视角梳理客户偏股基金持仓风格，优化持仓结构，实现风格均衡和产品调优。

　赵忠哲指出，普通用户需借助工具，用量化数据对抗人性。对于资金量有限的普通人，如何做好资产配置大类比例切分和动态仓位管理？赵忠哲建议，可使用专业工具和系统，如招商银行的TREE长盈计划。TREE长盈计划是招商银行联合公募基金管理机构打造的一站式资产配置解决方案，通过多资产多策略配置，达成稳定良好的业绩目标。

　TREE长盈计划明确风险类资产上限，分为15%/25%/40%/70%四档，把控产品最大回撤、年化收益、滚动胜率，强调风险控制及业绩稳定。长盈计划解决基金品类相对排名问题，与基金经理达成绝对收益目标。客户只需选择适合自己的仓位组合，加减仓、控回撤操作交给FOF基金经理。

　投资与资金多少无关，关键在提升投资认知。赵忠哲建议，资金应分为功能类账户和投资类账户，满足功能需求后，再用余钱投资。无论资金多少，首先要满足资金功能需求，再用余钱投资。长钱、短钱不能错配，长钱投资需考虑风险偏好、收益预期、宏观环境。有余钱即可做资产配置，需掌握专业知识。

　赵忠哲强调，科学的资产配置不是赌博，想获取更高收益需应对更高波动。本金少时，多关注理财知识学习、积累经验。投资理财认知提升需经历“体会周期，收获认知”的过程，无捷径可走。

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（文章来源：每日经济新闻）