“资产荒”背景下，高净值人群如何布局全球多元化资产配置？

近年来，全球经济发展前景不确定性增加，中国高净值人群对全球多元化资产配置的投资理念认可度逐渐提升，对资产配置而非单一产品的需求显著增长，这与海外成熟市场早期阶段相似。汇丰中国环球私人银行总监缪子俊在接受界面新闻记者专访时表示，当前错综复杂的市场环境下，传统的股票／债券配置或已显不足，通过布局非传统的另类资产，投资者可以进一步提升投资组合的多元化程度。

缪子俊观察到，近年来，高净值和超高净值群体的资产配置观念逐渐成熟，对产品的定制化和多元化的关注并重，更愿意尝试另类资产配置。内地民营企业正进入接班热潮，四分之一的内地受访企业家表示有兴趣将家族业务出售，过渡到家族管理财富。

大湾区是汇丰在亚洲发展财富管理的重点区域。汇丰看好中国市场的长期前景并持续投入，财富管理服务遍及30多个主要城市，2024年汇丰集团在中国内地的财富管理投资资产比2023年增长了61%。自2022年起，汇丰持续在内地打造差异化的环球私人银行服务模式，目前，汇丰中国已将环球私人银行拓展至全国6个重要城市，包括北京、上海、广州、深圳、成都和杭州。

作为中国经济最活跃、最富裕的城市群之一，粤港澳大湾区拥有千万元人民币资产的高净值家庭51万户，拥有亿元资产的超高净值家庭3万户，财富管理服务需求巨大。汇丰中国已在包括北上广深内的八个内地主要城市开设了新一代财富管理旗舰网点，通过“金融+生活”的新服务模式更加贴近本地高净值客户。

中国内地市场的财富增长非常强劲，是全球第二大资产和财富管理市场，更是汇丰全球财富管理业务战略的核心。汇丰环球私人银行在全球建立了12个入账中心，覆盖中国香港、新加坡、英国和阿联酋等国际财富中心，通过集团的全球网络为身处海外各地的中国客户随时随地提供支持。

汇丰目前提供超过700支不同类别的精选基金相关产品，累计获批的合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度在银行同业中长期保持首位。近年来，高净值和超高净值群体的资产配置观念逐渐成熟，2024年汇丰与多家全球性资产管理公司开展合作，代销十余只另类策略的信托计划及资产管理计划，打造多方位的另类投资策略及相关产品线。

随着中国经济高质量发展的稳步推进，内地私行客户的财富管理需求日趋综合化和多元化，对子女教育、全球化资产配置、医疗健康等关注度逐渐上升。四十岁以下的高净值群体近年来增势较快，有望成为未来财富管理业务增长的驱动力，年轻一代对数字化接受程度更高，更加看重数字化平台的便捷高效，服务的专业和个性化。

中国民营企业中80%以上为家族企业，经历了数十年经济高速发展，中国“创富一代”即将迎来首次代际传承关键期。然而，近六成内地企业家尚未制定企业接班计划，仅有五分之一的下一代企业家为接班感到兴奋。汇丰已携手法律、税务、教育等不同领域的外部合作伙伴，推出涵盖家族信托咨询服务、风险规划、国际教育以及慈善咨询等传承场景的一体化服务。

面对多重因素影响下的全球经济发展前景不确定性，中国高净值人群对资产配置的需求显著增长，传统的股票/债券配置已显不足。通过多元化配置涉足不同行业和市场，比单独投资个别领域来捕捉增长机会更具成本效益，而通过专业人士管理资产也能更主动地应对市场变化。

当前中国财富管理和私人银行市场的竞争格局日益激烈，作为一家外资银行，汇丰中国的核心竞争优势在于全球网络覆盖和国际资源，以及集团各机构的合作。接下来，汇丰中国将结合本地洞察和集团优势资源，打造综合服务体系，包括应用前沿技术强化数字平台建设，强化多元化配置能力，同时深化下一代教育与家族企业出海支持。

（文章来源：界面新闻）