近段时间，沉寂了多时的“存款特种兵”话题在多个社交平台再次火热，但这一次，人们讨论的焦点转向了“存款特种兵”的逐渐消失。

在当前的存款利率水平下，跨城存款似乎已失去吸引力，往返的交通费甚至难以通过利息弥补，一位储户在社交平台上感慨道。

随着净息差持续承压，银行业在一季度“开门红”活动结束后，整体步入了存款降息通道。全国性商业银行虽维持存款挂牌利率不变，但纷纷下调特色存款利率；而中小商业银行更是加速补降，半年内已多轮降息。

以“利息高地”民营银行为例，据统计，年内19家民营银行已调降存款利率40余次，导致不同银行间的存款利率阶梯日渐模糊，银行业整体呈现出“去2进1”的选择趋势。

随着存款利率利差的缩窄，越来越多的储户开始转向存款替代品，银行理财规模持续上升。

正在消失的“特种兵”

过去几年，“存款特种兵”现象曾引发热议。他们为了更高的存款利率，不远千里奔赴其他省份或城市的中小银行开户存款。

早在2021年，央行就叫停了异地存款，为“存款特种兵”的出现埋下了伏笔。2023年，随着全国性商业银行存款挂牌利率密集下调，而中小银行尚未及时跟随，高利率存款产品催热了跨省存款现象。然而，2024年成为了“存款特种兵”们的“最后的疯狂”，大行存款利率全面降至“1”字头，而中小银行仍处于“3”字头。

尽管异地存款主要看开立存款账户时的地理位置，但实际操作中，跨省存款仍存在开户难的情况。例如，有储户因缺乏在当地生活的痕迹而被银行拒绝开户。

存款利率阶梯日渐模糊

“存款特种兵”淡出江湖的背后，是不同商业银行间存款利率阶梯的日渐模糊。过去，存款利率按照民营银行>村镇银行>农商行>城商行>股份行>国有行的顺序呈阶梯式下行。然而，净息差压力迫使依赖高息策略的银行不得不加速下调存款利率。

以民营银行为例，年内多次降息后，其与农商行、城商行之间的利差也在收窄，存款“高地”优势逐渐消失。此外，央行宣布将通过利率自律机制引导商业银行降低存款利率，新一轮全面降息潮即将到来。

同时，长短期存款利率的倒挂也令“存款特种兵”们失去了跨省存款的热情。目前，3年期和5年期存款利率大面积倒挂，“存5年不如存1年”的极端现象频频出现。

理财规模回至高位

作为定期存款的替代品，银行理财越发走俏。数据显示，截至2025年一季度末，全市场存续理财产品数量和规模均有所增加，投资者数量也持续增长。

4月份，银行理财的增长趋势延续，规模回升至接近2022年“赎回潮”之前的水平。国信证券研报认为，当前银行理财增长驱动力在于股弱债强的“跷跷板”效应、部分定期存款到期后搬家以及银行理财加大营销力度。

（文章来源：第一财经）