处于转型期的信托行业，正越来越多地将目光投向证券市场。近段时间，信托公司密集披露2024年年报，多家信托公司显著加大了对证券市场的布局力度，从投向证券市场的资金规模占比和增长幅度可见一斑。

业内人士指出，在监管的积极鼓励和明确指引下，信托行业2024年的转型步伐持续加快，信托公司业务从传统非标融资类业务向净值化、标准化的标品类业务积极转型。证券市场已成为信托资金布局的重要方向，信托资金的加速入市有望成为证券市场的重要增量资金来源。

以平安信托为例，其2024年年报显示，公司积极发展标品投资类和服务类信托，有序压降融资类信托业务，资产管理规模同比增长49.88%，其中投资类规模同比增长62.06%。尤为值得关注的是，公司证券投资信托业务规模已超过5900亿元，同比增长高达84%。

此外，中国对外经济贸易信托有限公司去年将85.25%的信托资产投向证券市场，总额达到1.84万亿元；五矿信托则将63.09%的信托资产投向证券市场；华能贵诚信托有限公司也有24.57%的信托资产投向证券市场。

用益金融信托研究院研究员帅国让认为，布局证券市场已成为信托公司落实监管政策、推进创收增效以及实现业务平稳转型的关键举措。

平安信托服务信托事业部投资副总监沈杰向媒体表示，从政策引导和监管环境变化来看，信托公司传统非标业务（如房地产、政信项目）持续收缩，证券投资等标品类业务已成为重要发展方向。从客户需求角度看，信托公司积累的大量优质高净值客户在非标业务收缩的情况下，对多元化资产配置的需求上升，使得权益类、固收类等标准化产品更受青睐。

中国信托业协会发布的最新数据显示，截至2024年上半年末，资金信托总规模达到19.95万亿元，同比增长27.1%。其中，投向证券市场（含股票、基金、债券）的资金规模合计为8.34万亿元，较2023年末增加1.74万亿元，占比高达41.81%。

监管层面也在积极鼓励信托资金入市。例如，中央金融办、中国证监会联合印发的《关于推动中长期资金入市的指导意见》中明确提出，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。

沈杰认为，信托资金入市将对证券市场的结构、流动性、稳定性及投资者行为等方面产生积极影响。信托资金进入股市、债市将增加市场资金供给，扩大市场规模。引入家族信托、养老信托等长期资金配置证券资产，有助于改善短期投机行为。此外，信托资金入市还能优化投资者结构，促进机构多元化，与公募机构、私募机构、券商资管等形成差异化竞争，丰富市场参与主体。

（文章来源：证券日报）